Points clés
La DCA est une stratégie de trading qui utilise des achats automatisés, petits et réguliers, pour rester investi sans essayer d’anticiper chaque mouvement du marché.
Il existe un précédent clair en matière d’évolutivité : El Salvador effectue publiquement une DCA de 1 BTC par jour depuis le 17 novembre 2022.
Cependant, l’investissement en une seule fois l’emporte souvent lors des tendances haussières — surperforme historiquement la DCA environ deux tiers du temps.
Elle fonctionne mieux pour les investisseurs qui perçoivent régulièrement des revenus en fiat et préfèrent une approche régulière et basée sur des règles plutôt qu’un trading impulsif.
Qu’est-ce que la DCA ?
La « dollar-cost averaging » (DCA) consiste à acheter un montant fixe d’un actif à intervalles réguliers, comme chaque semaine ou chaque mois, sans tenir compte des mouvements de prix.
En répartissant vos achats dans le temps, vous réduisez le risque de mal choisir le moment d’un achat important et obtenez un prix d’entrée moyen qui reflète les hauts et les bas du marché.
Imaginez investir 10 $ dans le Bitcoin (BTC) chaque semaine. Lorsque le prix baisse, vos 10 $ achètent plus d’unités ; lorsqu’il augmente, vous en achetez moins. Au fil du temps, ces achats se traduisent par un prix de revient moyen unique.
La DCA ne vous protège pas des baisses si l’actif continue de baisser. Sur un marché en hausse constante, un investissement en une seule fois donne souvent de meilleurs résultats. Utilisez la DCA comme un outil de discipline et d’automatisation pour vous aider à rester constant.
Pourquoi les investisseurs crypto utilisent la DCA
Les cryptomonnaies se négocient 24h/24 et 7j/7, avec des mouvements brusques aussi probables un dimanche soir qu’un mardi matin. Dans un tel marché continu, essayer de « choisir le bon moment » relève surtout du hasard, c’est pourquoi de nombreux investisseurs préfèrent une règle qui élimine le besoin de timing parfait.
La DCA offre exactement cela : vous définissez l’actif, le montant et la fréquence, puis laissez le calendrier faire le reste. Le résultat est une exposition régulière sans la pression de réagir à chaque fluctuation du marché.
Il y a aussi un avantage psychologique. Une routine simple et prédéfinie aide à limiter la peur de rater une opportunité (FOMO) lors des journées vertes et la panique lors des journées rouges. Au lieu de réagir aux gros titres, vous suivez le plan.
C’est aussi facile à mettre en place. La plupart des grandes plateformes d’échange et portefeuilles proposent désormais des options d’achat récurrent ou « Auto-Invest » : il suffit de choisir votre coin, de sélectionner une fréquence hebdomadaire ou mensuelle et de laisser les ordres s’exécuter automatiquement.
Pour toute personne constituant une position à partir de revenus réguliers, comme un salaire, des paiements en freelance ou des activités annexes, la DCA s’intègre parfaitement dans les finances quotidiennes. Elle permet aussi de garder une prise de décision calme et répétable.
Le saviez-vous ? Une analyse de Fundstrat suggère que rater seulement les 10 meilleurs jours du Bitcoin en une année peut effacer la plupart, voire la totalité, des gains de cette année-là. Un timing parfait n’est pas seulement difficile ; il est coûteux.
Étude de cas : la DCA Bitcoin d’El Salvador
Un exemple concret : El Salvador a fait du Bitcoin une monnaie légale en 2021 et a choisi une accumulation régulière plutôt que des paris spectaculaires. Le 17 novembre 2022, le président Nayib Bukele a instauré une règle simple : acheter un Bitcoin chaque jour — une routine transparente que tout le monde peut vérifier.
Il y a eu des compléments symboliques. Lors du « Bitcoin Day » en septembre 2025, Bukele a annoncé un achat de 21 BTC, portant les réserves déclarées à environ 6 313 BTC.
De plus, toutes les pièces ne proviennent pas du marché ; le minage géothermique aurait ajouté environ 474 BTC sur trois ans (modeste en termes énergétiques, mais tout de même additionnel).
Quel a été le résultat ? Lors du rallye de fin 2024 à mi-2025, les estimations médiatiques faisaient état de gains latents de 300 millions de dollars en décembre 2024, montant à des valeurs de portefeuille dépassant 700 millions de dollars quelques mois plus tard, ce qui implique des centaines de millions de profits au sommet. Les chiffres évoluent avec le prix, mais la tendance était claire lors de cette hausse : des achats disciplinés ont permis de constituer une position significative.
En effet, une règle simple et répétable peut servir à la fois de signal politique et d’habitude opérationnelle pour une accumulation à long terme.
Le saviez-vous ? Strategy (anciennement MicroStrategy) est devenu le plus grand détenteur de Bitcoin parmi les entreprises, déclarant 640 000 BTC fin septembre/début octobre 2025 — une histoire d’accumulation institutionnelle basée sur des règles.
Erreurs courantes et risques de la DCA
Même avec un exemple très médiatisé, la DCA n’est pas sans inconvénients. Le principal est le coût d’opportunité. Sur un marché haussier, un investissement en une seule fois l’emporte souvent car une plus grande partie de votre capital profite plus tôt des gains. Des études sur les actions montrent que l’investissement en une seule fois surperforme la DCA environ deux tiers du temps, et la même logique s’applique aux cryptos.
Ensuite, les frais et la friction. De nombreux petits ordres peuvent augmenter les coûts globaux. Les plateformes ajoutent souvent des spreads en plus des frais de trading explicites, et les transferts onchain incluent des frais de réseau. Si votre structure tarifaire pénalise les petits ordres, il peut être plus efficace de faire moins d’achats mais de montants plus importants.
Il existe aussi un risque d’exécution et de plateforme. Les ordres permanents dépendent du bon déroulement des dépôts et de l’automatisation, mais des pannes ou des retards peuvent perturber le calendrier. Utiliser une plateforme centralisée vous expose également à des risques opérationnels, juridiques et de sécurité, donc réfléchissez bien à la manière dont vous conserverez vos actifs.
Le comportement compte aussi. Moyenniser sur un actif qui continue de baisser fait tout de même perdre de l’argent, et la DCA est souvent moins performante que l’investissement en une seule fois lors des marchés haussiers forts.
Enfin, administration et fiscalité : des achats fréquents créent de multiples lots à suivre. Par exemple, au Royaume-Uni, les règles de regroupement de His Majesty’s Revenue and Customs (HMRC) exigent une tenue de registres rigoureuse. Vérifiez les règles fiscales locales avant d’activer l’« Auto-Invest ».
Le saviez-vous ? Les frais de réseau ne sont pas constants. Lors d’événements majeurs (comme le halving de 2024 et les frénésies de mint de tokens), les frais onchain ont grimpé même lorsque les prix se stabilisaient, donc les transferts onchain récurrents peuvent coûter plus cher lors des périodes chargées.
DCA ou investissement en une seule fois ? Comparaison côte à côte
Quand (et quand ne pas) utiliser la DCA
La DCA convient aux personnes qui souhaitent une exposition régulière sans essayer d’anticiper chaque mouvement. Si vous débutez, manquez de temps ou préférez simplement une routine calme, un achat automatique fixe vous aide à rester investi malgré le bruit du marché.
Elle fonctionne aussi très bien pour toute personne percevant des revenus en fiat et pouvant mettre de côté un petit montant régulier au lieu de tout investir d’un coup. Le véritable avantage est comportemental : vous remplacez l’impulsivité par l’habitude et cessez de remettre en question chaque décision.
Cependant, ce n’est pas pour tout le monde. Si vous disposez d’une somme d’argent importante et êtes à l’aise avec le risque, l’histoire montre qu’investir tout d’un coup donne souvent de meilleurs résultats sur les marchés haussiers. Et si votre style implique du trading à court terme autour de catalyseurs, un plan lent basé sur le calendrier ne correspondra pas à vos objectifs.
Quelques garde-fous sont utiles : choisissez un montant que vous pouvez maintenir même lors des baisses ; automatisez mais vérifiez les frais et spreads — si les petits ordres coûtent plus cher, achetez moins souvent mais en plus gros montants ; décidez à l’avance comment vous prendrez vos profits, rééquilibrerez ou arrêterez (basé sur le temps, l’allocation cible ou un objectif) ; et établissez un plan de conservation clair, que ce soit via une plateforme d’échange, un courtier ou l’auto-conservation, avec une sécurité de base en place.
La DCA est un outil de discipline qui récompense la simplicité et la constance plutôt que la rapidité. Son adéquation dépend de votre flux de trésorerie, de votre tolérance au risque et de l’importance que vous accordez à un processus régulier et basé sur des règles.
