Bitget Futures – Comprendre la gestion des risques de liquidation et d'insuffisance de collatéral

Afin de gérer efficacement le risque de marché et de protéger les actifs des utilisateurs, la plateforme Bitget Futures a développé un système de gestion des risques robuste pour gérer les scénarios de liquidation et d'insuffisance de collatéral. Dans cet article, nous expliquons comment les fonds restants sont alloués en fonction du ratio de valeur de la position et comment le prix le plus défavorable est calculé, aidant ainsi les utilisateurs à mieux comprendre le processus de gestion des risques de Bitget.

Calcul du prix le plus défavorable

Le prix le plus défavorable correspond à la perte potentielle maximale qu'un ordre Futures pourrait subir dans des conditions de marché extrêmes. Le calcul varie selon que la position est long ou short.

Positions de marge croisée :

Nous répartirons les fonds restants sur le compte de marge croisée en fonction de la proportion de la valeur de chaque position par rapport à la valeur totale de toutes les positions, afin de déterminer le prix le plus défavorable pour la liquidation d'une position.

Ratio de valeur de la position = valeur de la position spécifique ÷ valeur totale de toutes les positions de marge croisée

• Pour les positions long :

Prix le plus défavorable = prix de référence ÷ (1 – taux de frais de liquidation) – fonds restants sur le compte de marge croisée × ratio de valeur de la position ÷ nombre de positions ÷ (1 – taux de frais de liquidation)

• Pour les positions short :

Prix le plus défavorable = prix de référence ÷ (1 + taux de frais de liquidation) + fonds restants sur le compte de marge croisée × ratio de valeur de la position ÷ nombre de positions ÷ (1 + taux de frais de liquidation)

Positions de marge isolée :

Pour les positions long : prix le plus défavorable = (marge de la position – prix de la position × position long) ÷ [position long × (taux de frais de liquidation – 1)].

Pour les positions short : prix le plus défavorable = (marge de la position + prix de la position × position short) ÷ [position short × (taux de frais de liquidation + 1)].

Le taux de frais de liquidation est fixé à 0,0006.

Avantages du système de gestion des risques de Bitget

Le mécanisme de liquidation et d'insuffisance de collatéral de Bitget repose sur des formules conçues pour limiter les pertes des utilisateurs pendant les périodes de volatilité extrême. Les principaux avantages sont les suivants :

• Distribution équitable : les fonds restants sont alloués sur la base du ratio de valeur de la position afin de garantir l'équité.

• Ajustement dynamique : les prix les plus défavorables sont recalculés en temps réel sur la base des prix du marché et des taux de frais actuels.

• Transparence : toutes les formules de calcul et tous les processus sont accessibles au public afin de favoriser la confiance des utilisateurs.

Résumé

Bitget s'engage à fournir un environnement sécurisé et transparent pour le trading de Futures. En allouant les fonds restants sur la base du ratio de valeur de la position et en calculant le prix de liquidation le plus défavorable, notre système de gestion des risques est conçu pour protéger efficacement les actifs des utilisateurs dans des conditions de marché volatiles.