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Selon un rapport de Jinse Finance, Caitong Securities indique qu'à l'étranger, l'inflation reste stable et, combinée à la faiblesse précédente des chiffres de l'emploi non agricole, les attentes de baisse des taux d'intérêt persistent sur le marché, avec une anticipation de baisse en septembre et trois baisses au total cette année. Du côté domestique, le sentiment du marché reste positif, les investisseurs continuant d'acheter lors des corrections, et les marchés sont revenus à leurs sommets précédents. Perspectives à venir : sur le long terme, la tendance reste claire grâce à une combinaison de politiques favorables, de catalyseurs industriels, d'un assouplissement à l'étranger et de nouveaux capitaux. À court terme, plusieurs nouveaux catalyseurs, tels que les commandes d'Oracle reflétant la demande en puissance de calcul et la possible baisse des taux d'intérêt de la Fed la semaine prochaine, continuent de soutenir le marché. En termes d'allocation, le marché haussier n'est pas terminé ; bien que la volatilité ait augmenté, les principales valeurs de la tendance n'ont pas été abandonnées, et la stratégie d'allocation reste axée sur la technologie et les cycles. D'une part, avec le changement d'attitude de la Fed et l'affaiblissement de l'emploi, la liquidité à l'étranger s'assouplit, et l'or, que nous avions précédemment recommandé, commence déjà à performer. À l'avenir, il faudra surveiller la reprise de l'intérêt pour les médicaments innovants ainsi que la diffusion de la tendance AI, en accordant une attention particulière aux leaders de l'internet du Hang Seng/aux applications AI ayant un faible niveau de congestion. D'autre part, alors que le cycle économique mondial cherche un point bas et que la lutte contre la concurrence excessive se poursuit en Chine, la valeur d'allocation des leaders des ressources cycliques devient de plus en plus évidente.