Guide Bitget du débutant – Comprendre le mécanisme de liquidation dans le trading de Futures

Qu'est-ce que la liquidation ?

La liquidation est un mécanisme essentiel de gestion des risques dans le trading de Futures sur Bitget, conçu pour protéger à la fois les utilisateurs et la plateforme des pertes potentielles causées par une forte volatilité du marché. Lorsque la marge du compte d'un utilisateur ne suffit plus à maintenir ses positions ouvertes, le système liquide automatiquement ces positions avant que le solde du compte ne devienne négatif. Bitget utilise un système de liquidation avancé qui suit en permanence et en temps réel les prix du marché ainsi que les risques de compte, garantissant ainsi un environnement de trading équitable et stable. Qu'il s'agisse de trader des Futures perpétuels USDT-M ou des Futures Coin-M, le mécanisme de liquidation s'appuie sur le prix de référence comme base fondamentale pour éviter les liquidations inutiles dues à des manipulations de prix ou à une faible liquidité.

Pour plus de détails, consultez la vue d'ensemble de la liquidation.

Calcul du prix de liquidation

Le prix de liquidation est un concept crucial dans le trading de Futures Bitget, car il détermine directement le moment où une position risque d'être liquidée. Il est déterminé par plusieurs facteurs clés :

• Direction et taille de la position : combien de contrats vous détenez et si vous optez pour une position long ou short.

• Effet de levier : plus l'effet de levier est élevé, plus le prix de liquidation est proche du prix d'entrée, ce qui augmente le risque.

• Marge initiale et marge de maintien : la marge initiale est le capital requis pour ouvrir une position, tandis que la marge de maintien est le minimum requis pour la maintenir ouverte. La liquidation est déclenchée lorsque le solde du compte tombe en dessous de la marge de maintien.

• Prix de référence : Bitget utilise le prix de référence – plutôt que le dernier prix – pour calculer la liquidation, réduisant ainsi l'impact d'une volatilité excessive du marché.

La formule exacte dépend de votre mode de marge. Pour la marge isolée, les formules sont les suivantes :

• Prix de liquidation d'une position long = prix d'entrée moyen × (1 - taux de marge initiale + taux de marge de maintien)

• Prix de liquidation d'une position short = prix d'entrée moyen × (1 + taux de marge initiale - taux de marge de maintien)

Exemples :

Vous ouvrez une position de Futures perpétuels BTCUSDT de 1 BTC au prix d'entrée de 50 000 USDT avec un effet de levier de 10x, un taux de marge initiale de 10% et un taux de marge de maintien de 0,5%. Le prix de liquidation d'une position long est donc d'environ 45 750 USDT, et le prix de liquidation d'une position short avoisine 54 250 USDT.

À quel moment la liquidation se produit-elle ?

La liquidation est déclenchée en fonction de votre niveau de marge et des fluctuations des prix du marché. Les scénarios les plus courants sont les suivants :

1. Le prix de référence atteint le prix de liquidation : lorsque le prix de référence atteint ou dépasse le prix de liquidation calculé, le système déclenche immédiatement la liquidation.

2. Le taux de marge est inférieur à la marge de maintien : Bitget calcule votre taux de marge (le rapport entre le solde du compte et la marge de maintien requise pour la position) en temps réel. La liquidation intervient lorsque ce taux tombe à 100% ou moins.

3. Volatilité extrême du marché : lorsque les marchés fluctuent brutalement (par exemple, en cas de flash crash ou de flambée des prix), la liquidation peut survenir rapidement si vous n'ajoutez pas de marge à temps.

Bitget propose un système d'avertissement qui vous avertit lorsque votre position est proche de la liquidation, vous donnant ainsi la possibilité d'ajouter une marge ou d'ajuster votre position.

Comment fonctionne la procédure de liquidation ?

Le processus de liquidation de Bitget est conçu pour être efficace et transparent, assurant une liquidation rapide lorsque le risque est déclenché. Voici la marche à suivre :

1. Suivi des risques et alertes : le système contrôle en permanence votre taux de marge et le prix de référence. Si votre position s'approche du niveau de liquidation, vous recevrez un avertissement.

2. Déclenchement de la liquidation : si aucune action n'est entreprise et que le prix atteint votre prix de liquidation, le système prend automatiquement le contrôle de votre position.

3. Fermeture de la position au prix du marché : Bitget tentera de fermer votre position au meilleur prix du marché disponible. Si la liquidité du marché est insuffisante, le mécanisme de désendettement automatique (ADL) peut être déclenché.

4. Règlement du compte :Si votre perte est supérieure à la marge, le fonds d'assurance de Bitget couvrira le déficit afin d'éviter les soldes négatifs.

5. Notification à l'utilisateur : vous recevrez un rapport détaillé de la liquidation, y compris le prix d'exécution, la quantité et les modifications apportées au solde de votre compte.

Bitget prend également en charge l'appel de marge automatique, une fonctionnalité qui transfère automatiquement des fonds de votre solde disponible vers votre position afin de réduire les risques de liquidation. Vous pouvez l'activer manuellement dans vos paramètres.