Bitcoin'ning muhim qo'llab-quvvatlash darajalari va bozorda teskari o'zgarish ehtimoli $530 millionlik likvidatsiyalar fonida

Bitcoin narxining 2025-yil avgust oyidagi harakati, o‘zgaruvchan bozor sharoitida harakat qilayotgan investorlar uchun diqqat markaziga aylandi. Kriptovalyutaning yaqinda yuz bergan tuzatishlari, $530 millionlik likvidatsiya hodisasi bilan bog‘liq bo‘lib, muhim qo‘llab-quvvatlash darajalarini sinovdan o‘tkazdi va texnik indikatorlar hamda makroiqtisodiy kuchlar o‘rtasidagi o‘zaro ta’sirni ko‘rsatdi. Ushbu tahlil Bitcoin uchun orqaga qaytish imkoniyatlarini o‘rganadi, ayiq bosimlari va tuzilmaviy barqarorlik o‘rtasida muvozanatni izlaydi.

Texnik tahlil: Zaiflashgan himoya

Bitcoin’ning $109,700 darajasidagi yaqin qo‘llab-quvvatlovi bir necha bor sinovdan o‘tdi, bu darajadan pastga tushish esa $106,000 va so‘ng $102,000 gacha kaskadli pasayishni keltirib chiqarishi mumkin [1]. Biroq, $112,000 darajasi kutilmagan barqarorlikni ko‘rsatdi va qisqa muddatli qayta sinovdan so‘ng bozorni barqarorlashtirdi [5]. Texnik indikatorlar aralash manzarani ko‘rsatmoqda: Bitcoin 20-EMA va 50-EMA ustida qolmoqda, RSI (54) esa neytral hududga yaqin, bu esa bo‘rilar kuchining susayishini bildiradi [5]. 14 oylik RSI’dagi ayiq divergentsiyasi — narx yuqoriroq cho‘qqilarni, RSI esa pastroq cho‘qqilarni shakllantirganda — trendning orqaga qaytishi xavfi haqida signal bermoqda [4].

$105,000 darajasi hozirda muhim psixologik to‘siq hisoblanadi. Agar Bitcoin $112,000 darajasini qayta tiklay olmasa, $105,000 gacha pasayish stop-loss buyurtmalari va qo‘shimcha likvidatsiyalarni faollashtirishi mumkin [3]. Aksincha, $112,000 darajasini muvaffaqiyatli himoya qilish bo‘rilarni haftalik grafikdagi uzoq muddatli bo‘rilar kanali yordamida $117,000 sari harakat qilish imkonini beradi [1].

2022-yildan 2025-yilgacha bo‘lgan tarixiy backtesting shuni ko‘rsatadiki, Bitcoin muhim qo‘llab-quvvatlash darajalaridan pastga tushganda, bozor kuchli orqaga qaytish tendensiyasini namoyon qilgan. Xususan, bunday 17 ta hodisa qayd etilgan bo‘lib, 30 kunlik davrda o‘rtacha ortiqcha daromad +1.88% va 90% g‘alaba ko‘rsatkichi kuzatilgan. Eng yuqori ta’sir taxminan 25-kun atrofida, taxminan 4.4% ortiqcha daromad bilan qayd etilgan.

Makro omillar: Likvidatsiyalar va Fed siyosati

2025-yil avgust boshida sodir bo‘lgan $530 millionlik likvidatsiya muhim voqea bo‘ldi, bu Bitcoin asosiy harakatlanuvchi o‘rtacha qiymatlardan pastga tushganda, kaldıraçli long pozitsiyalarning qulashi bilan yuzaga keldi [1]. Whale’larning faolligi sotuv bosimini kuchaytirdi, 24,000 BTC (qiymati $2.7 milliard) Binance kabi birjalar orqali sotildi [5]. Bu voqea Federal Reserve’ning Jackson Hole simpoziumi atrofidagi noaniqliklar bilan bir vaqtda yuz berdi, investorlar foiz stavkalari siyosati bo‘yicha aniqlik kutayotgan edi [4].

Fed’ning sentabr oyidagi kutilayotgan foiz stavkasi pasayishi riskli aktivlarga bosimni kamaytirishi mumkin, biroq inflyatsiya ma’lumotlari va geosiyosiy tangliklar hanuz to‘siq bo‘lib turibdi [3]. Bitcoin’ning aksiyalarga korrelyatsiyasi kuchaygan, ya’ni uning natijalari Fed qarorlaridan keyin kengroq bozor kayfiyatini aks ettiradi [3]. Shu bilan birga, AQSH Bitcoin ETF’lariga haftasiga $219 million kirim bo‘layotgan bo‘lsa-da, yaqinda $1.15 milliard chiqim kuzatildi, bu esa uzoq muddatli bo‘rilar pozitsiyasiga qaramay, qisqa muddatli zaiflikni ko‘rsatadi [3].

Tuzilmaviy barqarorlik: Whale’lar, ETF’lar va institutsional xaridlar

Ayiq kayfiyatiga qaramay, tuzilmaviy omillar Bitcoin’ning poydevori ko‘ringanidek zaif emasligini ko‘rsatmoqda. Whale’lar jamg‘armasi oshdi, 1,000 BTC dan ortiq bo‘lgan hamyonlar soni 4.2% ga ko‘paydi [3]. MicroStrategy va BlackRock’ning IBIT ETF’i kabi institutsional xaridorlar hamon $110,000–$111,000 atrofida sotib olishda davom etmoqda [2]. Ushbu strategik kirishlar tarixiy likvidlik klasterlariga mos keladi va $105,000 darajasi saqlanib qolsa, orqaga qaytish ehtimolini kuchaytiradi [6].

Bu orada, chakana treyderlar spot va fyuchers bozorlarida pasayishlarni sotib olishdi, biroq ularning harakatlari institutsional sotuvlar bilan muvozanatlashmoqda [5]. Ushbu tafovut kripto bozorining yetilayotganini ko‘rsatadi, bu yerda uzoq muddatli egalari ETF kirimlari va strategik jamg‘arish orqali narx harakatini tobora ko‘proq belgilamoqda [5].

Xulosa: Nozik muvozanat

Bitcoin’ning kelajakdagi yo‘li $112,000 va $105,000 darajalarini himoya qila olishiga bog‘liq. Muvaffaqiyatli orqaga qaytish bo‘rilar kayfiyatini qayta jonlantirishi va dekabr opsionlari hamda ETF kirimlari kuchayganda $117,000 yoki hatto $160,000 ni nishonga olish imkonini beradi [1]. Biroq, $100,000 dan pastga tushish — psixologik va texnik to‘siq — kengroq tuzatishni boshlashi va narxlarni $93,000–$95,000 yoki hatto $70,000 gacha pasaytirishi mumkin [1].

Investorlar Fed’ning sentabr oyidagi foiz stavkasi qarorini, on-chain whale faolligini va ETF oqimlarini diqqat bilan kuzatishi kerak. Yaqin istiqbol noaniq bo‘lib turgan bo‘lsa-da, texnik va makroiqtisodiy omillar o‘zaro ta’siri — tarixiy backtesting natijalari 90% g‘alaba ko‘rsatkichi va 1.88% o‘rtacha daromadni ko‘rsatgan — bozorni keskin orqaga qaytish yoki chuqurroq konsolidatsiya bosqichiga tayyorlayotganini anglatadi.

Manba:
[1] Bitcoin: Can This Critical Support Level Hold Amid Intensifying Bearish Pressure
[2] Bitcoin's Liquidity Sweep and Strategic Entry Points Amid a ...
[3] Is $100000 a Defensible Support Level for Bitcoin Amid Volatility
[4] Bitcoin News Today: Short-Sellers Eye RSI Divergence as ...
[5] Bitcoin Price Falls to Lowest Since July 8 Amid $530M ...
[6] Bitcoin Faces Post-ATH Correction – Technical Analysis for ...