Defrost Finance: Likvidlikni muzdan tushirish, H2O barqaror tokenini chiqarish va leverage daromad taqdim etish

Defrost Finance nima

Do‘stlar, tasavvur qiling, sizda bir oz pul bor, masalan, raqamli aktivlar (blokcheyn olamida biz ularni “token” deb ataymiz), siz ularni hozircha sotmoqchi emassiz, lekin ular sizga ko‘proq qiymat olib kelishini xohlaysiz. Defrost Finance (qisqacha H2O) raqamli dunyodagi “lombard” yoki “bank”ga o‘xshaydi, u sizga ushbu raqamli aktivlarni garov sifatida qo‘yib, H2O deb ataladigan barqaror tokenni qarzga olish imkonini beradi. H2O — bu AQSh dollariga bog‘langan raqamli valyuta bo‘lib, maqsadi 1 dollarlik qiymatni saqlab turish, xuddi kundalik hayotimizda ishlatadigan naqd pul kabi barqaror bo‘lishdir.

Loyiha dastlab Avalanche (Qor ko‘chkisi) blokcheyn tarmog‘ida ishga tushirilgan, uning nomi “Defrost” qiziqarli — “muzdan tushirish” degani. U shuni xohlaydiki, turli likvidlik hovuzlarida “muzlab qolgan” aktivlarni “muzdan tushirib”, ularni yanada moslashuvchan va daromadli qiladi.

Soddaroq qilib aytganda, Defrost Finance asosan ikki xil imkoniyatni taklif qiladi:

• H2O barqaror tokenini qarzga olish: Siz o‘zingizdagi qimmatli raqamli aktivlarni (masalan, likvidlik provayderi tokenlari — bu siz DEXda likvidlik ta’minlaganingiz uchun olgan guvohnoma, yoki foiz keltiruvchi tokenlar) Defrost’ga garovga qo‘yib, H2O barqaror tokenini chiqarishingiz mumkin. Shunday qilib, siz asl aktivni saqlab qolasiz va barqaror tokenni erkin ishlatishingiz mumkin.
• Leverage savdo yoki daromad: Defrost Finance’ning V2 versiyasi bundan ham ilgari boradi — u foydalanuvchilarga leverage savdo yoki leverage daromad olish imkonini beradi. Bu xuddi siz oz miqdordagi mablag‘ bilan katta investitsiyani “ko‘tarib”, daromadingizni oshirishingizga o‘xshaydi. Hatto, bu leverage pozitsiyalarni savdo qilinadigan tokenlarga aylantiradi, masalan, “AVAXBULL 3x” — agar sizda AVAX tokeni narxi 1% oshsa, bu leverage token 3% oshadi.

Asosiy ssenariy: Raqamli aktivlaringizdan foydalanish samaradorligini oshirish, aktivlarni sotmasdan likvidlik olish yoki yuqori daromadga intilish.

Loyiha maqsadi va qiymat taklifi

Defrost Finance’ning maqsadi — raqamli aktivlardan foydalanish samaradorligini oshirish, xuddi “uyqudagi” mablag‘larni uyg‘otib, ularni raqamli iqtisodiyotda harakatga keltirish. U hal qilmoqchi bo‘lgan asosiy muammo — ko‘plab raqamli aktivlar qimmatli bo‘lsa-da, agar ular shunchaki yotib qolsa, qo‘shimcha daromad keltirmaydi. Defrost foydalanuvchilarga ushbu aktivlarni garov sifatida ishlatish imkonini berib, ularning likvidligini ochadi va yangi daromad imkoniyatlarini yaratadi.

U o‘xshash loyihalardan ajralib turadigan muhim jihati — turli likvidlik hovuzi tokenlari (LP tokens) va foiz keltiruvchi tokenlarni garov sifatida qabul qilib, H2O barqaror tokenini chiqarishga ixtisoslashganidir. Bundan tashqari, Defrost Finance o‘zini “adolatli start” loyihasi deb ta’kidlaydi, ya’ni oldindan sotuv, venchur kapital (VC) mablag‘i yoki jamoa a’zolariga oldindan ko‘p token ajratish bo‘lmagan. Jamoa rag‘batlantiruvi umumiy bloklangan qiymat (TVL) o‘sishiga bog‘langan, maqsad — hamjamiyat boshqaradigan loyiha yaratish.

Texnik xususiyatlar

Defrost Finance texnik jihatdan bir nechta e’tiborga molik xususiyatlarga ega:

• Garov xilma-xilligi: U turli raqamli aktivlarni garov sifatida qabul qiladi, jumladan DEX’larning likvidlik provayderi tokenlari (LP tokens) va foiz keltiruvchi tokenlar.
• H2O barqaror tokeni: H2O — AQSh dollariga bog‘langan barqaror token bo‘lib, uning qiymati to‘liq garov bilan ta’minlangan, narxni murakkab algoritmlar emas, garov aktivlari ushlab turadi. Bu xuddi bank chiqaradigan pul ortida oltin zaxirasi bo‘lgani kabi, H2O ortida yetarli raqamli aktivlar bor.
• Barqarorlik mexanizmi: H2O barqarorligini saqlash uchun Defrost Finance bir nechta monetar siyosat vositalarini qo‘llaydi, masalan, “barqarorlik to‘lovi” va “jamg‘arma foizi”. Bu parametrlar H2O taklifi va talabiga qarab o‘zgartirilishi mumkin, bu MakerDAO (yana bir mashhur barqaror token loyihasi) mexanizmlariga o‘xshaydi.
• Leverage tokenlash (V2 versiya): Defrost V2 leverage pozitsiyalarni tokenlash funksiyasini joriy qildi. Bu sizga ma’lum leverage strategiyasini ifodalovchi ERC-20 tokenini sotib olish imkonini beradi, masalan, “AVAXBULL 3x” tokeni AVAX narxiga 3 baravar ko‘tarilish leverage pozitsiyasini bildiradi. Ushbu leverage tokenlar to‘liq asosiy kripto aktivlar bilan garovlangan va kod ochiq manbali, bu esa shaffoflikni oshiradi.
• Likvidatsiya xavfi yo‘q (muayyan holatlarda): Defrost V2’ning ayrim dizaynlarida avtomatik foizlarni qayta investitsiya qilish orqali garov qiymatini oshirish mumkin, bu esa garov koeffitsientini pasaytiradi va hatto likvidatsiyani oldini olishi mumkin.

Tokenomika

Defrost Finance ekotizimida ikki asosiy token mavjud: H2O (barqaror token) va MELT (boshqaruv tokeni).

MELT tokeni

• Token belgisi: MELT
• Chiqarilgan tarmoq: Avalanche blokcheyni.
• Umumiy miqdor: MELT umumiy ta’minoti 100 million dona bilan cheklangan.
• Aylanishi: Hozirgi aylanish hajmi manbalarga ko‘ra farq qiladi. CoinMarketCap o‘z hisobotida 0 MELT deb ko‘rsatgan, TokenInsight esa 15,196,482.00 MELT deb ko‘rsatgan.
• Token ishlatilishi:
  • Boshqaruv: MELT token egalari ovoz berish huquqiga ega, Defrost Finance protokolidagi muhim parametrlar, masalan, qaysi aktivlar garov sifatida qabul qilinishi, barqarorlik to‘lovi, H2O jamg‘arma foizi va likvidlik mayningi rag‘batlari bo‘yicha ovoz berishlari mumkin.
  • Rag‘bat: MELT rag‘bat sifatida ishlatiladi, Super Vaults’ga likvidlik ta’minlagan foydalanuvchilar va leverage savdoda ishtirok etganlar (masalan, to‘lovlarni qoplash yoki chegirmalar) mukofotlanadi.
  • Staking daromadi: MELT tokenini staking qilgan foydalanuvchilar protokol daromadining bir qismini oladilar, bu daromad leverage savdo uchun olinadigan to‘lovlar va Super Vaults foiz daromadidan kelib chiqadi.
• Ta’minot va ochilish: MELT tokeni asosan likvidlik mayningi orqali taqsimlanadi va inflyatsiya kamayib boradi. Loyiha jamoasi oldindan sotuv, VC yoki jamoa a’zolariga oldindan ajratish yo‘qligini bildirgan, faqat kichik miqdorda airdrop hamjamiyat va marketing uchun ishlatilgan.

H2O barqaror tokeni

• Token belgisi: H2O
• Tabiati: AQSh dollariga yumshoq bog‘langan barqaror token, maqsadi 1 dollarlik qiymatni saqlash.
• Chiqarish mexanizmi: Foydalanuvchilar likvidlik hovuzi tokenlari yoki boshqa foizli tokenlarni garovga qo‘yib H2O chiqaradilar.
• Aylanishi: O‘z hisobotiga ko‘ra aylanish ta’minoti 31,242,961 H2O.

Jamoa, boshqaruv va mablag‘lar

• Asosiy a’zolar va jamoa xususiyatlari: Defrost Finance jamoasi anonim bo‘lishni tanlagan va KYC (mijozni bilish) jarayonini o‘tkazmagan. Bu blokcheyn sohasida kam uchramaydi, lekin foydalanuvchilar jamoa a’zolari haqida to‘g‘ridan-to‘g‘ri ma’lumot ololmaydi.
• Boshqaruv mexanizmi: Loyiha markazsiz boshqaruv modelini qabul qilgan, MELT token egalari ovoz berish orqali protokolning kelajak rivoji va muhim parametrlarini belgilaydi.
• Mablag‘lar: Defrost Finance o‘zini “adolatli start” loyihasi deb e’lon qilgan, ya’ni an’anaviy oldindan sotuv yoki VC orqali mablag‘ yig‘ilmagan. Jamoa rag‘batlantiruvi protokolning umumiy bloklangan qiymati (TVL) o‘sishiga bog‘langan. Loyiha Avatar va Wanlabs tomonidan inkubatsiya qilingan.

Yo‘l xaritasi

Quyida Defrost Finance loyihasining muhim bosqichlari va kelajak rejalari keltirilgan:

Tarixiy muhim bosqichlar:

• 2021 yil: Loyiha ishga tushirildi, Avalanche’dagi birinchi mahalliy DeFi barqaror token protokoli sifatida.
• 2021 yil noyabr: Loyiha sharhi e’lon qilindi, unda LP tokenlar va foizli aktivlardan H2O barqaror tokenini chiqarish mexanizmi va Avalanche ekotizimidagi boshqa DeFi platformalari bilan integratsiyani chuqurlashtirish rejalari bayon qilindi.
• 2022 yil iyun: Defrost V2 chiqarilishi e’lon qilindi, markazsiz leverage tokenlar va leverage vositalari joriy qilindi, maqsad — samaraliroq leverage savdo va daromad imkoniyatlari yaratish.
• 2022 yil dekabr: Ikki yirik xavfsizlik hodisasi yuz berdi, 12 million dollardan ortiq zarar ko‘rildi. Xavfsizlik kompaniyalari va hamjamiyat buni “rug pull” yoki “chiqish firibgarligi” deb gumon qildi, lekin Defrost jamoasi bu ayblovlarni rad etdi. Keyin, o‘g‘irlangan mablag‘lar xaker tomonidan qaytarilgani aytildi va loyiha jamoasi V1 ta’sirlangan foydalanuvchilar uchun kompensatsiya rejasini e’lon qildi.

Kelajak muhim rejalari (2021 yil noyabr holatiga):

• Garov aktivlari doirasini kengaytirish: Ko‘proq foizli aktivlar (masalan, Benqi’dagi qiETH, qiAVAX, qiWBTC) va Trader Joe’dagi savdo juftliklarini H2O chiqarish uchun oq ro‘yxatga kiritish rejalashtirilgan.
• Zanjirlararo integratsiya: Yakuniy maqsad — boshqa blokcheynlardan garov qabul qilish, masalan, Ethereum’dagi Uniswap va Curve LP tokenlari, BSC’dagi Pancakeswap LP tokenlari, bu H2O likvidligini oshirish va risklarni diversifikatsiya qilishga xizmat qiladi.
• DeFi derivativlarini kengaytirish: H2O likvidligi yetarli bo‘lgach, DeFi derivativlari sohasiga, jumladan leverage tokenlar, leverage mayning va opsionlar kabi yo‘nalishlarga kengayish rejalashtirilgan. (Eslatma: leverage tokenlarning bir qismi V2’da joriy qilingan.)

Asosiy xavf eslatmalari

Har qanday blokcheyn loyihasiga sarmoya kiritish xavf bilan bog‘liq, Defrost Finance bundan mustasno emas. Quyida alohida e’tibor berish kerak bo‘lgan xavflar keltirilgan:

• Texnik va xavfsizlik xavflari:
  • Aqlli kontrakt zaifliklari: Loyiha auditdan o‘tgan bo‘lishi mumkin, lekin aqlli kontraktlarda hali aniqlanmagan zaifliklar bo‘lishi mumkin, ular yovuz niyatli shaxslar tomonidan suiste’mol qilinib, mablag‘ yo‘qotilishiga olib kelishi mumkin. Defrost Finance 2022 yil dekabrda ikki marta hujumga uchradi, 12 million dollardan ortiq zarar ko‘rildi, ulardan biri V1 protokoli maxfiy kalitining o‘g‘irlanishi bilan bog‘liq edi.
  • Flash-loan hujumlari: Flash-loan — garovsiz katta miqdorda mablag‘ olish imkonini beruvchi kredit, hujumchilar flash-loan va boshqa zaifliklarni birlashtirib, narx manipulyatsiyasi orqali mablag‘ o‘g‘irlashlari mumkin. Defrost V2 flash-loan hujumiga uchragan.
  • Orakl xavfi: Orakl zanjirdan tashqari ma’lumotlarni zanjirga olib kiradi, agar orakl ma’lumotlari manipulyatsiya qilinsa, protokol foydalanuvchilarni noto‘g‘ri likvidatsiya qilishi yoki boshqa zarar keltirishi mumkin. 2022 yilgi hujumda, tahlilchilarga ko‘ra, hujumchi soxta garov tokenlari va yovuz orakl narxlaridan foydalangan.
• Iqtisodiy xavflar:
  • Garov aktivlari narxi o‘zgaruvchanligi: H2O barqaror token bo‘lsa-da, uning garovi (masalan, LP tokenlar, foizli tokenlar) narxi keskin o‘zgarishi mumkin. Agar garov qiymati keskin tushib ketsa, garov koeffitsienti yetarli bo‘lmay, likvidatsiya xavfi yuzaga keladi.
  • Barqaror token bog‘lanishdan chiqish xavfi: H2O AQSh dollariga bog‘langan bo‘lsa-da, ekstremal bozor sharoitida yoki protokolda muammo yuzaga kelsa, uning narxi 1 dollardan chetga chiqishi mumkin.
  • Likvidlik xavfi: Agar H2O yoki uning garov aktivlariga bozor talabi yetarli bo‘lmasa, foydalanuvchilar o‘z aktivlarini istalgan narxda sotish yoki qaytarib olishda qiyinchilikka duch kelishlari mumkin.
• Muvofiqlik va operatsion xavflar:
  • Jamoa anonimligi: Defrost Finance jamoasi anonim, bu muammo yuzaga kelganda javobgarlik va muloqotni qiyinlashtiradi.
  • Regulyatorlik noaniqligi: Markazsiz moliya (DeFi) sohasida global miqyosda regulyatorlik hali aniq emas, kelajakdagi siyosiy o‘zgarishlar loyiha faoliyati va token qiymatiga salbiy ta’sir ko‘rsatishi mumkin.
  • “Rug pull” shubhalari: 2022 yilgi xavfsizlik hodisasi ba’zi xavfsizlik kompaniyalari va hamjamiyat a’zolari tomonidan “rug pull” yoki “chiqish firibgarligi” deb gumon qilindi, garchi jamoa buni rad etgan bo‘lsa ham. Bunday salbiy voqealar loyiha obro‘si va foydalanuvchi ishonchiga jiddiy putur yetkazadi.

Eslatma, yuqoridagi ma’lumotlar investitsiya tavsiyasi emas, har qanday investitsiya qarorini mustaqil tadqiqot va xavf tahliliga asoslanib qabul qiling.

Tasdiqlash ro‘yxati

• Blokcheyn brauzeri kontrakt manzili: MELT token kontrakt manzili 0x47E...1241D. Siz Avalanche blokcheyn brauzeri orqali uning tranzaksiya va egalik holatini tekshirishingiz mumkin.
• GitHub faolligi: DefrostFinance’ning GitHub’da bir nechta repozitoriylari bor, jumladan audit hisobotlari. Biroq, ayrim repozitoriylar oxirgi marta 2021 yil oxiri yoki 2022 yil boshida yangilangan, faollik yuqori emasdek ko‘rinadi. Eng so‘nggi kod faolligi uchun GitHub sahifasini tekshirish tavsiya etiladi.
• Audit hisobotlari: GitHub’da audit hisobotlari repozitoriylari mavjud, eng so‘nggi audit hisobotlarini diqqat bilan o‘rganib, aqlli kontraktlar xavfsizligi haqida ma’lumot oling.
• Rasmiy sayt va ijtimoiy tarmoqlar: Loyiha rasmiy veb-sayti (agar hali faol bo‘lsa) va ijtimoiy tarmoqlari (masalan, Medium, Twitter) orqali eng so‘nggi e’lonlar va hamjamiyat muhokamalarini kuzatib boring.

Loyiha xulosasi

Defrost Finance — Avalanche blokcheynida ishga tushirilgan DeFi protokoli bo‘lib, asosiy maqsadi raqamli aktivlarning kapital samaradorligini oshirish, foydalanuvchilarga turli foizli tokenlar va likvidlik provayderi tokenlarini garovga qo‘yib, AQSh dollariga bog‘langan H2O barqaror tokenini chiqarish va leverage savdo hamda daromad imkoniyatlarini taqdim etishdir. Loyiha “adolatli start” va hamjamiyat boshqaruvi g‘oyasi bilan e’tibor qozongan.

Biroq, loyiha 2022 yil dekabrda ikki marta yirik xakerlik hujumiga uchradi, 12 million dollardan ortiq zarar ko‘rildi. Loyiha jamoasi xavfsizlik kompaniyalari va hamjamiyat tomonidan ilgari surilgan “rug pull” yoki “chiqish firibgarligi” ayblovlarini rad etdi, o‘g‘irlangan mablag‘lar xaker tomonidan qaytarilgani va kompensatsiya rejasi boshlanganini bildirdi, biroq bu voqea loyiha obro‘si va foydalanuvchi ishonchiga katta putur yetkazdi. Jamoa anonimligi ham potentsial xavf va noaniqlikni oshiradi.

Texnik nuqtai nazardan, Defrost Finance barqaror token chiqarish va leverage tokenlashda ma’lum innovatsiyani namoyon etdi. Lekin loyiha faoliyati va xavfsizligi nuqtai nazaridan, tarixiy voqealar DeFi sohasidagi yuqori xavfga e’tibor qaratadi. Defrost Finance kelajagi uchun xavfsizlikni tiklash, hamjamiyatni qayta qurish va keyingi mahsulot yangilanishlarini diqqat bilan kuzatish zarur.

Eslatma, yuqoridagi mazmun Defrost Finance loyihasining ob’ektiv ta’rifi va tahlilidir, hech qanday investitsiya tavsiyasi emas. Har qanday investitsiya qarorini qabul qilishdan oldin, albatta, shaxsiy tadqiqot va xavf tahlili o‘tkazing.