PolyYeld Finance: Polygon asosidagi keyingi avlod daromad agregatori va likvidlik mayningi protokoli

PolyYeld Finance nima

Do‘stlar, tasavvur qiling, biz pulimizni bankka qo‘yamiz va bank bizga foiz beradi. Blokcheyn olamida esa “daromadli fermalar” (Yield Farming) deb ataladigan o‘yin bor — bu sizning raqamli aktivlaringizni (masalan, kriptovalyutalarni) maxsus “raqamli ferma”ga joylashtirib, likvidlik ta’minlash yoki staking kabi usullar orqali ko‘proq raqamli aktivlar sifatida “hosil” olishdir. PolyYeld Finance (qisqacha YELD) — aynan shunday “raqamli ferma” bo‘lib, u Polygon (Poligon) tarmog‘ida qurilgan va foydalanuvchilarga turli strategiyalar orqali passiv daromad olishga yordam beradi. Buni siz o‘z raqamli aktivlaringizni boshqarib, yuqori daromad olishga harakat qiladigan avtomatlashtirilgan vosita sifatida tasavvur qilishingiz mumkin.

Uning asosiy maqsadi — Polygon tarmog‘idagi foydalanuvchilar, likvidlik ta’minlovchilari (LP providers) va staking qiluvchilar (Stakers) uchun yuqori qiymatli daromadlar taqdim etishdir.

Loyiha maqsadi va qadriyatlari

PolyYeld Finance’ning maqsadi — Polygon tarmog‘idagi “keyingi avlod” daromadli ferma protokoli bo‘lish. U mashhur Yearn Finance kabi foydalanuvchilarga boy daromad imkoniyatlari berishni istaydi, lekin token ta’minotini cheklash orqali tokenning kamyobligi va qiymatini saqlab qolishni ham ko‘zlaydi.

U hal qilmoqchi bo‘lgan asosiy muammo — oddiy foydalanuvchilar ham markazlashmagan moliya (DeFi) daromadli fermalarida oson ishtirok etib, passiv daromad olishlari uchun imkon yaratish. Uning ayrim o‘ziga xos jihatlari quyidagilar:

• Cheklangan token ta’minoti: YELD V2 tokenining umumiy miqdori 86 000 dona qilib belgilangan, bu ko‘plab kripto loyihalariga nisbatan ancha kam va token qiymatini oshirishga qaratilgan.
• Avtomatik foiz (AutoYeld): Bankdagi murakkab foizli omonatga o‘xshab, sizning daromadingiz avtomatik ravishda qayta investitsiya qilinadi va sizga ko‘proq daromad olib keladi, qo‘lda boshqarish zarurati yo‘q.
• YELDEarn: YELD V2 tokeniga ega foydalanuvchilar uni staking qilib, ETH, WMATIC, USDC, DAI kabi barqaror kriptovalyutalarni topishlari mumkin — bu kompaniya aksiyalarini ushlab, dividend olishga o‘xshaydi.
• Depozit to‘lovlarini qayta taqsimlash: Loyiha ma’lum miqdorda depozit to‘lovlari oladi, lekin bu to‘lovlar tokenlarni qayta sotib olib yo‘q qilish uchun emas, balki asosan YELD V2 egalari o‘rtasida qayta taqsimlanadi va uzoq muddatli ushlab turishni rag‘batlantiradi.
• Tavsiya dasturi: U yana tavsiya mexanizmini joriy qilgan — agar siz do‘stlaringizni taklif qilsangiz va ular daromad olsa, siz ham mukofot olasiz.

Texnik xususiyatlari

PolyYeld Finance Polygon tarmog‘ida qurilgan. Polygon — Ethereum’ning yon zanjiri bo‘lib, asosiy afzalligi — tez tranzaksiyalar va past to‘lovlar, bu esa daromadli fermalarda ishtirok etishni ancha iqtisodiy va samarali qiladi.

Asosiy texnik funksiyalari uning aqlli kontraktlarida (Smart Contracts) namoyon bo‘ladi. Aqlli kontraktlar — blokcheynda saqlanadigan kod bo‘lib, oldindan belgilangan shartlar bajarilganda avtomatik ishlaydi. PolyYeld’ning aqlli kontraktlari quyidagilarni amalga oshiradi:

• Daromad agregatori: Foydalanuvchi daromadini maksimal qilish uchun avtomatik tarzda turli daromad strategiyalarini izlab, ularda ishtirok etadi.
• Avtomatik foizli omborlar (Auto-compounding vaults): Olingan daromadlarni avtomatik qayta investitsiya qilib, murakkab foizli o‘sishni ta’minlaydi.
• Staking havzalari (Staking pools): Foydalanuvchilarga YELD tokenlarini staking qilib, boshqa aktivlarni topish imkonini beradi.

Biroq, juda muhim jihat shuki, PolyYeld Finance 2021 yil iyul oyida jiddiy texnik xavfsizlik hodisasiga uchradi. Hujumchi Masterchef kontraktidagi (mukofotlarni taqsimlash uchun ishlatiladigan aqlli kontrakt) xatolikdan foydalanib, milliardlab YELD tokenlarini asossiz ravishda chiqarib oldi. Bu YELD tokeni narxining qisqa vaqt ichida deyarli nolga tushishiga olib keldi. Garchi loyiha jamoasi audit (Audits) o‘tkazilganini bildirgan bo‘lsa-da, ushbu voqea DeFi loyihalarida aqlli kontraktlar xavfsizligi katta muammo ekanini ko‘rsatdi.

Tokenomika

PolyYeld Finance’ning tokeni YELD, aniqrog‘i YELD V2 versiyasidir.

• Token belgisi: YELD
• Chiqarilgan tarmoq: Polygon tarmog‘i
• Boshlang‘ich umumiy miqdor: Loyiha dastlab YELD V2 umumiy ta’minotini 86 000 dona qilib belgilagan va 3-4 oy ichida chiqarishni rejalashtirgan. Shundan 2000 tasi oldindan chiqariladi, bir qismi kompensatsiya uchun, bir qismi boshlang‘ich likvidlik uchun ajratiladi.
• Inflyatsiya/yo‘q qilish: Loyiha depozit to‘lovlari mexanizmi tokenlarni qayta sotib olib yo‘q qilish uchun emas, balki YELD V2 egalari o‘rtasida qayta taqsimlash uchun ishlatiladi.
• Joriy va kelajakdagi muomalada: 2021 yildagi xavfsizlik xatosi tufayli hujumchi milliardlab YELD tokenlarini chiqarib oldi va natijada tokenomika butunlay buzildi, token qiymati nolga tushdi. Hozirda YELD tokenining bozor qiymati juda past, ayrim manbalarga ko‘ra, umumiy kapitalizatsiyasi atigi 2,6 ming dollar atrofida, kunlik savdo hajmi esa juda kichik yoki umuman yo‘q.
• Token ishlatilishi: Loyiha normal ishlaganida, YELD tokeni asosan staking orqali boshqa barqaror kriptovalyutalarni (YELDEarn) topish va daromadli fermalardagi turli strategiyalarda ishtirok etish uchun ishlatilgan.

Jamoa, boshqaruv va moliyalashtirish

2021 yil iyun oyidagi ma’lumotlarga ko‘ra, PolyYeld Finance jamoasi taxminan 5 kishidan iborat bo‘lgan. Biroq, jamoa asosiy a’zolari, ularning tajribasi va loyiha boshqaruv mexanizmi (masalan, markazlashmagan boshqaruv tashkiloti — DAO bormi yoki yo‘qmi) haqida aniq ma’lumotlar ochiq manbalarda ko‘rsatilmagan.

Moliyalashtirish bo‘yicha loyiha depozit to‘lovlari hisobidan ishlash va rivojlanishni ta’minlaydi, ulardan 25% jamoaga qoldiriladi. Hujumdan so‘ng, jamoa kompensatsiya rejasi haqida o‘ylashini bildirgan, biroq keyinchalik aloqa kanallari yopilgan.

Yo‘l xaritasi

PolyYeld Finance 2021 yilda ishga tushirilgan va Polygon tarmog‘idagi daromadli ferma protokoli sifatida faoliyat yuritgan.

• Tarixiy bosqichlar (2021 yil):
  • Loyiha ishga tushirildi, daromadli ferma funksiyasi joriy qilindi.
  • YELDEarn funksiyasini ishga tushirish rejalashtirildi, YELD token egalari staking orqali barqaror kriptovalyutalarni topishlari mumkin bo‘ldi.
  • 2021 yil iyul: Jiddiy aqlli kontrakt xatosi tufayli hujumga uchradi, hujumchi milliardlab YELD tokenlarini chiqarib oldi va token narxi nolga tushdi.
• Kelajak rejalari:
  • Hozirgi holatda, PolyYeld Finance hujumdan so‘ng deyarli to‘liq to‘xtagan. DappRadar ma’lumotlariga ko‘ra, loyiha “faol emas” deb belgilangan, oxirgi kamida 30 kun ichida blokcheynda hech qanday faoliyat aniqlanmagan va rasmiy resurslar ham mavjud emas. Shuning uchun, hozirda aniq yo‘l xaritasi yoki faol rivojlanish rejasi yo‘q.

Asosiy xavf-xatarlar haqida eslatma

Har qanday DeFi loyihasida, ayniqsa daromadli fermalarda, bir nechta xavf-xatarlar mavjud. PolyYeld Finance uchun quyidagi xavflarga alohida e’tibor qaratish lozim:

• Texnik va xavfsizlik xavflari

  • Aqlli kontrakt xatolari: PolyYeld Finance Masterchef kontraktidagi xato tufayli tokenlar cheksiz chiqarilib, loyiha qulab tushgan. Auditdan o‘tgan bo‘lsa ham, aqlli kontraktlarda aniqlanmagan xatolar bo‘lishi va ular xakerlar tomonidan ishlatilishi mumkin.
  • Audit yetarli emas: Loyiha jamoasi auditdan o‘tgani haqida aytgan bo‘lsa-da, ayrim sharhlarga ko‘ra, bu auditlar eng qat’iy bo‘lmagan va audit o‘zi ham 100% xavfsizlik kafolatini bermaydi.

• Iqtisodiy xavflar

  • Token narxining o‘zgaruvchanligi: Daromadli fermalardagi asosiy tokenlar (masalan, YELD) odatda juda o‘zgaruvchan bo‘ladi. PolyYeld tokeni narxi hujumdan so‘ng nolga tushgan.
  • Doimiy bo‘lmagan yo‘qotishlar (Impermanent Loss): Agar siz likvidlik havzasiga ikki xil aktiv qo‘ysangiz va ularning narxi nisbatan o‘zgarsa, siz doimiy bo‘lmagan yo‘qotishlarga duch kelishingiz mumkin, ya’ni qaytarib olgan aktivlaringiz qiymati ularni shunchaki ushlab turishdan kam bo‘lishi mumkin.
  • Loyiha muvaffaqiyatsizligi yoki “qochib ketish” xavfi: PolyYeld texnik xato tufayli, jamoaning yomon niyati emas, qulagan bo‘lsa-da, natija bir xil. DeFi sohasida loyiha jamoasi to‘satdan faoliyatni to‘xtatib, mablag‘larni olib qochish (“Rug Pull”) xavfi doim mavjud.

• Huquqiy va operatsion xavflar

  • Regulyatsiya noaniqligi: Dunyo bo‘ylab DeFi uchun regulyatsiya hali aniq emas, kelajakdagi siyosiy o‘zgarishlar loyiha faoliyatiga ta’sir qilishi mumkin.
  • Loyiha faol emas: Hozirda PolyYeld Finance DappRadar’da faol emas deb belgilangan, bu esa rivojlanish va texnik xizmat ko‘rsatish to‘xtaganini, foydalanuvchi mablag‘lari xavf ostida ekanini anglatadi.
  • Mablag‘lar kafolatsiz: An’anaviy bank omonatlaridan farqli ravishda, kriptovalyuta omonatlari Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) yoki boshqa tashkilotlar tomonidan kafolatlanmaydi, yo‘qotish yuz bersa, uni qaytarib olish juda qiyin.

Tekshiruv ro‘yxati

• Blokcheyn kuzatuvchi kontrakt manzili: Polygon tarmog‘idagi YELD token kontrakt manzili
  0xd0f3121A190d85dE0AB6131f2bCEcdbfcfB38891
  . Siz Polygonscan va boshqa blokcheyn kuzatuvchilarida uning tranzaksiya tarixi va egalari haqida ma’lumot olishingiz mumkin.
• GitHub faolligi: PolyYeld’ning GitHub’da bir nechta repozitoriylari bor, lekin faolligi alohida tekshirilishi kerak. Loyihaning hozirgi faol emasligi sababli, kod bazasi ham yangilanmayotgan bo‘lishi mumkin.
• Oq qog‘oz/hujjatlar: Loyiha Gitbook hujjatlari (oq qog‘oz sifatida qaraladi) loyihaning dastlabki batafsil ma’lumotlarini beradi.

Loyiha xulosasi

PolyYeld Finance bir vaqtlar Polygon tarmog‘ida ambitsiyali daromadli ferma loyihasi bo‘lgan va foydalanuvchilarga avtomatik foiz, barqaror kriptovalyutalarni staking qilish va noyob to‘lovlarni qayta taqsimlash mexanizmlari orqali passiv daromad imkoniyatlari yaratishni maqsad qilgan. Loyiha boshida cheklangan token ta’minoti belgilangan va Polygon ekotizimida Yearn Finance’ga o‘xshash yuqori qiymatli protokol bo‘lishni istagan.

Biroq, loyiha 2021 yil iyul oyida halokatli aqlli kontrakt xatosi tufayli hujumga uchradi. Hujumchi xatodan foydalanib, milliardlab YELD tokenlarini chiqarib oldi va token narxi tezda nolga tushdi. Jamoa kompensatsiya rejasi haqida gapirgan bo‘lsa-da, keyinchalik loyiha faoliyati keskin kamaydi va hozirda DappRadar va boshqa platformalarda faol emas deb belgilangan.

PolyYeld Finance misoli yana bir bor ko‘rsatadiki, markazlashmagan moliya (DeFi) sohasida imkoniyatlar ko‘p, lekin xavf-xatarlar ham katta, ayniqsa aqlli kontrakt xatolari va token narxining keskin o‘zgarishi. Har qanday DeFi loyihasida texnik xavfsizlik, jamoa tajribasi, tokenomika va potentsial xavflarni chuqur o‘rganish juda muhim.

Eslatma: yuqoridagi ma’lumotlar faqat ta’limiy maqsadlarda keltirilgan va investitsiya tavsiyasi emas. Har qanday investitsiya qarorini qabul qilishdan oldin, albatta, mustaqil tadqiqot va xavf tahlili o‘tkazing.