CME kripto fyucherslari yozuvlari kengroq altcoin talabini qanday aks ettiradi

Bu Forward Guidance axborot byulletenidan bir bo‘lak. To‘liq nashrlarni o‘qish uchun obuna bo‘ling.

Kripto bozori (va undagi investorlar bazasi) rivojlanishda davom etar ekan, derivativlarga bo‘lgan so‘nggi talab bizga ba’zi kengroq segment tendensiyalarini aniqlashga yordam beradi.

CME Group’ning kripto derivativlari liniyasi yaqinda rekordlarni yangilayotgan bir paytda, men kompaniyaning kripto mahsulotlari rahbari Giovanni Vicioso bilan suhbatlashishga arziydi, deb o‘yladim.

Siz allaqachon bilasizki, institutsional qabulning ortishi va yanada aniqroq tartibga solish muhiti bu yil savdo faolligini oshirdi. Investorlar derivativlardan (masalan, spot savdoga nisbatan) foyda olishni kuchaytirish va/yoki xavfni xedj qilish uchun foydalanishlari mumkin.

Vicioso uchun ajralib turgan ba’zi statistikalar quyidagilarni o‘z ichiga oladi:

• Yil boshidan buyon to‘liq kripto derivativlar to‘plami uchun o‘rtacha kunlik hajm 230,000 kontraktni tashkil etdi — yil davomida 158% ga oshgan.
• Yil boshidan buyon o‘rtacha ochiq foiz (savdo kunining oxirida bozor ishtirokchilari tomonidan ushlab turilgan kontraktlar soni): 243,000 kontrakt — yil davomida 80% ga oshgan.
• Kripto fyuchers liniyasi birinchi marta savdo qilingan va ochiq foiz bo‘yicha $30 billion ga yetdi — BTC ($16 billion) va ETH ($10.5 billion) yetakchiligida.
• Kripto fyuchers uchun 985 ta yirik ochiq foiz egasi (LOIHs) 11-avgust kuni yangi rekordni belgiladi.

So‘nggi ko‘rsatkich institutsional qiziqishni o‘lchash uchun muhim, chunki LOIHs kamida 25 ta kontraktni ochiq ushlab turadi.

Ushbu umumiy statistikalar bilan, biz aniq mahsulotlarga bo‘lgan talabni va bu nimani anglatishini aniqlashimiz mumkin — ikkinchi yirik kripto aktivga bo‘lgan yangilangan qiziqishdan boshlaymiz.

CME Group’ning ETH fyuchers LOIHs soni 19-avgust haftasida 118 ta rekordga yetdi — bu “ether atrofidagi professional ekotizimning kuchayishini” bildiradi, dedi Vicioso.

Kompaniyaning mikro ether fyuchers kompleksi 22-avgust kuni ~490,000 kontrakt bilan tarixiy eng yuqori ko‘rsatkichga yetdi. Yil boshidan buyon mikro ETH fyuchers hajmi yil davomida deyarli to‘rt baravar oshdi.

“Kengroq tendensiyalar nuqtai nazaridan... tarmoq faolligining oshishi, korporativ xazina tomonidan ether to‘planishi va ijobiy tartibga solish rivojlanishlari ether va ether asosidagi derivativlar atrofida keng ko‘lamli rallyga hissa qo‘shdi,” dedi Vicioso.

Dushanba yangilanishida, BitMine Immersion taxminan 1.7 million ETH (bugungi kunda taxminan $7.5 billion qiymatida) ushlab turganini aytdi. Bu kripto xazina etherga yo‘naltirilgan eng yirigi bo‘lib, Strategy’ning bitcoin zaxirasidan (~$71 billion) keyin ikkinchi o‘rinda turadi.

BitMine dushanba kuni o‘tgan hafta davomida 190,500 token qo‘shganini ma’lum qildi. Fundstrat’ning Tom Lee (shuningdek, BitMine raisi) kompaniya “kripto NAV ni har bir aksiya uchun yig‘ish tezligi va aksiyamizning yuqori savdo likvidligi bo‘yicha hamkasblaridan oldinda” ekanini aytdi.

Boshqalar esa AQSh spot ETFlari orqali ETH ekspozitsiyasini olishni tanlamoqda. Ushbu mahsulotlarga sof oqimlar (2024-yil iyul oyidagi ishga tushirilishidan beri) payshanba kuni $13.7 billion ga yetdi. Bu AQSh bitcoin ETFlariga kirgan $54.3 billion sof oqimlarning taxminan chorak qismini tashkil qiladi — bu ushbu aktivlarning bozor kapitallashuvlari nisbati bilan deyarli mos keladi.

ETH mahsulotlariga sof oqimlarning deyarli $9.5 billion qismi 1-iyuldan beri kelgan — bu davrda bitcoin ETF oqimlaridan ($5.4 billion) ko‘proq.

Bundan tashqari, CME Group’ning yangi solana va XRP fyucherslari haqida ham yangilik bor — mos ravishda mart va may oylarida ishga tushirilgan. Ular sohada qiziqish uyg‘otdi — qisman CME fyuchers ishga tushirilishi odatda SEC tomonidan mos spot ETFlar tasdiqlanishidan oldin bo‘lishi bilan bog‘liq.

Shuningdek, ushbu vositalar — ETFlar kabi — TradFi uchun bunday altkoinlarga kirish uchun zarur infratuzilma (va ishonchlilik) yaratishga yordam beradi. SOL va XRP narxlari uch oy oldinga nisbatan mos ravishda 35% va 31% ga oshgan.

XRP fyucherslari atigi uch oydan ko‘proq vaqt ichida $1 billion ochiq foizdan oshdi — bu boshqa har qanday CME kripto fyuchers taklifidan tezroq, dedi Vicioso.

SOL fyucherslari debyutidan taxminan besh oy o‘tib, 26-avgust kuni ochiq foiz rekord darajadagi 11,600 kontraktga yetdi. O‘sha kuni XRP fyucherslari ochiq foizi ham 8,000 kontraktni (ham tarixiy eng yuqori ko‘rsatkich) ortda qoldirdi.