Ethereum’ning kripto bozoridagi o‘zgaruvchanlik fonida yuqori natijalari: Hozir ETH’ga balansni o‘zgartirish vaqti keldimi?

Bitget App

Aqlliroq savdo qiling

ainvest2025/08/30 05:02

Asl nusxasini ko'rsatish

tomonidan:BlockByte

- Ethereum (ETH) 2025-yilda Bitcoin (BTC)dan yaxshiroq natija ko'rsatmoqda, chunki kapital yuqori o'sishga ega altcoinlarga o'tmoqda; bunga ETHning 4,8% staking daromadi, deflyatsion taklifi va Pectra yangilanishi orqali kengaytirilgan masshtabliligi sabab bo‘lmoqda. - Institutsional oqimlar 2025-yil iyundan beri Ethereum ETFlariga 27.6 milliard dollar kiritdi, bu Bitcoinning 567 million dollariga nisbatan ancha yuqori. ETH/BTC nisbati 2025-yilgi eng yuqori ko‘rsatkich - 0.037ga yetdi, bu esa kuchli nisbiy impulsni ko‘rsatmoqda. - 60/30/10 portfel modeli (ETH, o‘rta kapitalizatsiyadagi altcoinlar, stablecoinlar) 1.93 Sharpe koeffitsientiga erishdi, bu S&P 500’ning 0.86 ko‘rsatkichidan yuqori, bu esa Ethereumning ustunligini ta’kidlaydi.

2025-yilda kriptovalyuta bozori kapitalni qayta taqsimlash maydoniga aylandi, bunda Ethereum (ETH) Bitcoin (BTC) dan uzoqlashib, yuqori o‘sish sur’atiga ega altcoinlarga strategik o‘tishda markaziy o‘yinchiga aylandi. Ushbu qayta taqsimlash bir nechta omillar bilan rag‘batlantirilmoqda: Ethereum’ning texnologik yangilanishlari, xavfga moslashtirilgan yuqori daromadlari va institutsional daromadga bo‘lgan talab. Investorlar uchun endi savol shuki, bu impuls portfellarni ETHga qayta muvozanatlashtirish uchun jozibali imkoniyatni anglatadimi?

Kapitalni Qayta Taqsimlash O‘yini

Ethereum egalari va yirik kripto kitlari tizimli ravishda kapitalni ETH va Solana (SOL), Cardano (ADA) kabi altcoinlarga yo‘naltirmoqda, bunga Ethereum’ning 4.8% staking daromadi va Bitcoin’ning 1.8% daromadiga nisbatan yuqoriligi hamda deflyatsion ta’minot mexanizmlari sabab bo‘lmoqda [3]. Ushbu o‘zgarish 2025-yil may oyida Ethereum’ning Pectra yangilanishi bilan kuchaydi, bu esa kengaytirilgan masshtablilik va zanjirlararo o‘zaro ishlash imkoniyatini oshirdi hamda altcoin ekotizimlarini bilvosita qo‘llab-quvvatladi [1]. Shu bilan birga, institutsional oqimlar 2025-yil iyunidan beri Ethereum ETF’lariga 27.6 milliard dollar kiritdi, bu esa shu davrda Bitcoin ETF’lariga kiritilgan 567 million dollarni ancha ortda qoldirdi [4]. ETH/BTC nisbati, ya’ni nisbiy kuch ko‘rsatkichi, 2025-yil avgustida 0.037 ga yetib, Ethereum’ning yuqori natijasini ko‘rsatdi [4].

Natija Ko‘rsatkichlari va Xavfga Moslashtirilgan Daromadlar

Ethereum’ning o‘zgaruvchanligi — 2025-yil 3-choragida 95% — ikki tomonlama qilich bo‘ldi. Bu avgust boshida 21% o‘sishga (Bitcoin’ning 3% o‘sishiga nisbatan) sabab bo‘ldi, biroq foyda olish fonida 12% tuzatishga ham olib keldi [1]. Biroq, 2025-yil 1-3 choraklarida Ethereum’ning Sharpe koeffitsienti 1.0 bo‘lib, Bitcoin’ning 2.42 ko‘rsatkichidan yuqori bo‘ldi va xavfga moslashtirilgan daromadlar ustunligini aks ettirdi [2]. 60/30/10 portfel modeli (60% Ethereum, 30% o‘rta kapitalizatsiyali altcoinlar, 10% stablecoinlar) 1.93 Sharpe koeffitsientiga erishdi, bu esa S&P 500’ning 0.86 ko‘rsatkichidan yuqori [1]. Bu shuni ko‘rsatadiki, Ethereum’ning o‘zgaruvchanligi diversifikatsiya orqali boshqarilganda assimetrik yuqori daromadlar keltirishi mumkin.

Bozor Tuzilmasi va Institutsional Dinamika

Qayta taqsimlash faqat chakana investorlar bilan cheklanmaydi. Ethereum’ni institutsional qabul qilish tezlashdi, Grayscale va ProCap BTC kabi kompaniyalar milliardlab dollarni ETH asosidagi mahsulotlarga yo‘naltirmoqda [2]. Ethereum’ning DeFi va tokenizatsiyadagi roli uning asosiy pozitsiyasini mustahkamlab, Bitcoin’ning qiymat saqlovchi sifatidagi narratividan farq qiladi. Masalan, Ethereum tarmog‘i daromadi 2025-yil iyulida 271 million dollarga yetdi, bu DeFi hamkorliklari va yuqori o‘tkazuvchanlik bilan bog‘liq [1]. Shu bilan birga, Bitcoin’ning o‘zgaruvchanligi avgust oyida deyarli rekord past darajaga tushdi, bu esa xavfga bo‘lgan ishtahaning Ethereum’ning o‘sish salohiyatiga o‘tganini ko‘rsatadi [1].

Qayta Muvozanatlashtirish Sabablari

Investorlar uchun Ethereum’ga qayta muvozanatlashtirish uchta asosiy ustunga tayanadi:
1. Daromad va Staking: Ethereum’ning staking daromadi va deflyatsion mexanizmlari Bitcoin’ning passiv qiymat saqlovchi roliga nisbatan jozibali alternativani taklif qiladi.
2. ETF Impulsi: Ethereum ETF’lari 2025-yil iyunidan beri deyarli 9.4 milliard dollar oqimini jalb qildi, bu institutsional ishonchni aks ettiradi [4].
3. Diversifikatsiya: 60/30/10 portfel modeli Ethereum va altcoinlar qanday qilib daromadni oshirib, soha xususiy xavflarini kamaytirishini ko‘rsatadi [1].

Biroq, ehtiyotkorlik zarur. Solana va Cardano kabi altcoinlar 2025-yil boshida 30–40% tuzatishlarga duch keldi [1]. Intizomli yondashuv — Ethereum’ning asosiy infratuzilmasiga sarmoya kiritish va stablecoinlar bilan xedj qilish — o‘sish va xavfni muvozanatlashga yordam beradi.

Xulosa

2025-yilda Ethereum’ning yuqori natijasi uning texnologik rivojlanishi, institutsional qabul qilinishi va xavfga moslashtirilgan daromadlarining ustunligi mahsulidir. Bitcoin hali ham kripto portfellarining asosi bo‘lib qolmoqda, biroq qayta taqsimlash dinamikasi Ethereum’ni o‘sish dvigateli sifatida ilgari surmoqda. Ushbu o‘zgarishdan foyda olishni istagan investorlar uchun Ethereum’ga qayta muvozanatlashtirish — diversifikatsiyalangan va xavf boshqarilgan yondashuvni saqlagan holda — ularni kripto siklining keyingi bosqichidan foyda olishga tayyorlashi mumkin.

**Manba:[1] Ethereum Holders Reallocate to Altcoins: A Strategic Shift [2] Ethereum's Surging Momentum vs. Bitcoin's Correction Risks [3] The Strategic Shift from BTC to ETH by Major Whales and [4] ETH/BTC Ratio Hits 2025 High as Spot Ethereum ETFs Draw Inflows

Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.

PoolX: Aktivlarni kiriting va yangi tokenlar oling.

APR 12% gacha. Yangi tokenlar airdropi.

Qulflash!