DeFi tokenlarining samaradorligi va kit faoliyatini tahlil qilish bozor kayfiyati o‘zgarar ekan
- 2025 yilning 3-choragi DeFi tahlili katta sarmoyadorlar (whale) tomonidan yuzaga kelgan o‘zgaruvchanlikni ko‘rsatdi, MDT narxining 107% o‘sishi va 82% whale nazorati likvidlik xavfini oshkor etdi. - Institutsional whale faoliyati o‘zgarishi: Ethereum whale’lari 3.8% ETH’ni daromad uchun staking qilgan, Bitcoin whale’lari esa 4.35 milliard dollar BTC’ni sovuq saqlovga o‘tkazgan. - Qo‘rquv/ochko‘zlik indeksi (FGI) U-shaklidagi narx korrelyatsiyasini ko‘rsatdi, whale infratuzilmasi stakingi esa kuchli qo‘rquv fazalarida bozorni barqarorlashtirdi. - Zanjirlararo arbitraj (2.59 milliard dollar BTC-dan ETH’ga o‘tkazish) va likvidlik yechib olishlar (47.59 million dollar) bozor harakatlarini namoyon qildi.
2025 yil 3-chorakdagi DeFi landshafti token narxlari dinamikasi, kitlarning harakati va bozordagi o‘zgaruvchan kayfiyat o‘rtasidagi murakkab o‘zaro ta’sirni namoyon etadi. On-chain ma’lumotlar va psixologik ko‘rsatkichlarni tahlil qilish orqali biz bozordagi barqarorlik va o‘zgaruvchanlik haqidagi an’anaviy tushunchalarni qayta belgilovchi naqshlarni ochamiz.
Kitlar sababli yuzaga keladigan o‘zgaruvchanlik va institutsional pozitsiya
Kitlarning faolligi DeFi tokenlari uchun ikki tomonlama qilich bo‘lib qolmoqda. Measurable Data Token (MDT) bu ikkiyoqlamalikni yaqqol ko‘rsatadi: uning 107% narx o‘sishi texnik yorilishlar va cross-chain funksionallik yangilanishlari bilan rag‘batlantirildi, biroq kitlar tomonidan 82% ta’minot nazorati likvidlikning zaifligi haqida xavotir uyg‘otadi [1]. Xuddi shuningdek, Hyperliquid (HYPE) institutsional e’tiborni tortdi, chunki bir kit tokenni to‘plash uchun $19.38M USDC depozit qildi, bu esa protokolning o‘zgaruvchanlikni boshqarishiga ishonchni bildiradi [6]. Ushbu holatlar kitlar strategiyalari — spekulyativ to‘plash yoki infratuzilma stakingi — bozorlarga kuchaytiruvchi yoki barqarorlashtiruvchi ta’sir ko‘rsatishini ko‘rsatadi.
Masalan, Ethereum kitlari 2025 yil 2-3-choraklarida muomaladagi ETH’ning 3.8% qismini institutsional hamyonlarga o‘tkazdi, spekulyativ savdodan ko‘ra staking daromadlariga ustuvorlik berdi [1]. Bu Ethereum’ning Total Value Locked (TVL) ko‘rsatkichi $200 billionga yetgani bilan mos keladi va DeFi infratuzilmasining yetuklashganini aks ettiradi [2]. Aksincha, Bitcoin kitlari qisqa muddatli pessimistik kayfiyatni namoyon qilib, 2025 yil iyul oyida 40,000 BTC ($4.35 billion) ni sovuq saqlashga o‘tkazdi, biroq uzoq muddatli optimistik pozitsiyani saqlab qoldi [1].
Bozor psixologiyasi va narxlarning sinxronligi
2025 yil 3-chorakdagi fear and greed index (FGI) narx harakatlari bilan U-shaklidagi bog‘liqlikni ko‘rsatdi. Ekstremal qo‘rquv davrida (FGI <10, 2025 yil aprel) Bitcoin narx diapazoni torayib, kitlar staking orqali o‘zgaruvchanlikni yutib yubordi [1]. Bu barqarorlashtiruvchi ta’sir ochko‘zlik bilan bog‘liq cho‘qqilar bilan kontrastda, masalan, Saga’ning 42% iyul rallysi kabi sinxron narx o‘sishlari ko‘pincha tuzatishlardan oldin sodir bo‘ladi [2].
Kitlarning harakati cross-chain arbitrajga ham ta’sir qiladi. 2025 yil 3-choragida $2.59 billion BTC-to-ETH transferi kitlarning DeFi platformalaridan foydalanib daromadni optimallashtirishini, ko‘pincha kengroq kayfiyat o‘zgarishlarini aks ettirishini ko‘rsatdi [1]. Masalan, Bedrock (BR) tokenining 50% iyul qulashidan so‘ng $47.59M likvidlik yechib olindi, biroq keyingi INDODAX listinglari va tarmoq integratsiyalari kitlar tomonidan tiklanish harakatlarini ko‘rsatadi [3].
Investorlar uchun strategik xulosalar
Investorlar texnik tahlil va xulq-atvor tushunchalarini muvozanatlashlari kerak. Kyber Network Crystal v2 (KNC) kabi tokenlarda ta’minotning 84% kitlar qo‘lida jamlangani, boshqaruv yangilanishlariga qaramay, yuqori o‘zgaruvchanlik xavfini keltirib chiqaradi [5]. Aksincha, kitlar faolligi diversifikatsiyalangan loyihalar (masalan, Aave V3’ning $40.3 billion TVL) daromadni optimallashtirish va cross-chain likvidlik orqali barqarorlikni namoyon etadi [3].
Wrapped ETH (WETH) innovatsiya va xavfsizlik o‘rtasidagi ziddiyatni yanada yaqqol ko‘rsatadi. 2025 yil iyul oyida bitta kit tomonidan amalga oshirilgan $11M Aave savdosi likvidlikni buzdi, biroq tokenning DeFi ko‘priklaridagi strategik roli uzoq muddatli qiymatga ega ekanini ko‘rsatadi [4].
Xulosa
2025 yilda DeFi’ning rivojlanishi kitlar harakati va bozor psixologiyasi simbioziga bog‘liq. Ekstremal kayfiyat tebranishlari (qo‘rquv/ochko‘zlik) qisqa muddatli o‘zgaruvchanlikni keltirib chiqarsa-da, kitlar tomonidan infratuzilma stakingi va cross-chain arbitraj barqarorlashtiruvchi kuchlarni yuzaga keltiradi. On-chain kitlar faolligini TVL va FGI kabi kayfiyat ko‘rsatkichlari bilan birga kuzatadigan investorlar spekulyativ ishtiyoq va institutsional darajadagi strategiyalar o‘rtasidagi o‘zaro ta’sirda yaxshiroq harakat qilishlari mumkin.
Manba:
[1] Whale Activity as a Leading Indicator in Crypto Market Trends
[2] Altcoin Liquidity and TVL Trends in 2025
[3] On-Chain Behavior of Major Crypto Whales as a Leading Indicator of DeFi Market Trends
[4] Latest WETH (WETH) News Update
[5] Kyber Network Crystal v2 (KNC) Price Prediction
[6] Latest Hyperliquid (HYPE) News Update
Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.
Sizga ham yoqishi mumkin
AQSh Federal Reserve raisi "yumshoq" bayonot berdi, bu esa sentyabr oyida foiz stavkalarining pasayishini qayta boshlanishini anglatadi, mablag‘ oqimi sekinlashdi va sektorlar o‘zgarishi BTC narxining tuzatishiga olib keldi (08.18~08.24)
AQSh Federal Reserve raisining do'stona bayonotlaridan so'ng, noishlab chiqarish sohasidan tashqari bandlik va avgust oyi inflyatsiyasi ma'lumotlari bozorning asosiy savdo nuqtalariga aylandi.
AQSH bandlik ma'lumotlari sentabr oyida foiz stavkalarini pasaytirishni qo'llab-quvvatladi, SEC yangi qoidalari treasury kompaniyalarini sovutdi, BTC haftalik o'sishi 2.66% (09.01~09.07)
SEC ning yangi qoidalari treasury kompaniyalarining sotib olish tezligi va miqyosini sekinlashtiradi, bozor esa buni katta salbiy omil sifatida ko‘radi.
Hedera’ning HBAR 15% ga oshdi, biroq rally to‘xtadi, chunki short sotuvchilar faollashdi
Hedera’ning HBAR tokeni iyul oyidan beri eng katta o‘sishini ko‘rsatdi, biroq hozirda bozordagi pasayish kayfiyati va qisqa pozitsiyalarga tikilgan garovlar uning impulsiga tahdid solmoqda. Ho‘jayronlar qo‘llab-quvvatlash darajasini himoya qila oladimi?
Monero barqarorligi savol ostida, zanjirda 18 blokli qayta tashkil etish yuz berdi
Zanjirning qayta tashkil etilishi tarmoqning barqarorligi borasida yangi xavotirlarni keltirib chiqardi, ayniqsa, raqib loyiha Qubic hozirda Monero’ning eng katta hashrate ulushini nazorat qilayotgan bir paytda.
Trendda
Ko'proqAQSh Federal Reserve raisi "yumshoq" bayonot berdi, bu esa sentyabr oyida foiz stavkalarining pasayishini qayta boshlanishini anglatadi, mablag‘ oqimi sekinlashdi va sektorlar o‘zgarishi BTC narxining tuzatishiga olib keldi (08.18~08.24)
AQSH bandlik ma'lumotlari sentabr oyida foiz stavkalarini pasaytirishni qo'llab-quvvatladi, SEC yangi qoidalari treasury kompaniyalarini sovutdi, BTC haftalik o'sishi 2.66% (09.01~09.07)
Kripto narxlari
Ko'proq
