11-oktabrdagi katta qulashi yo'naltirilgan hujum natijasimi?

Asl sarlavha: "10-oktabrdagi katta qulashi yo'naltirilgan hujum natijasimi?"

Asl muallif: Tuao Daxiong, kripto KOL

So‘nggi kunlarda men likvidatsiya haqida post yozayotganimda doim shu savol xayolimdan o‘tmoqda: bu qadar katta miqdordagi likvidatsiyadan kim eng ko‘p foyda ko‘rdi? Qancha daromad oldi?

Bugun Missning ushbu posti vaqt jadvalini yaxshi tartibga solgan holda, menda mantiqiy zanjirni qayta ko‘rib chiqishda yordam berdi.

U bilan suhbatdan so‘ng, ko‘plab tasodiflar bir-biriga to‘g‘ri kelgani bu qulashi biroz g‘alati, hatto tobora ko‘proq rejalashtirilgan yo‘naltirilgan hujumga o‘xshab borayotgani ayon bo‘ldi. Bunday hujumni ilgari LUNA qulashi vaqtida ham ko‘rgan edik.

-- Tizimli xavf to‘planishini nishonga olib, zaif joyda engil turtki berish

YQning posti juda uzun, men bir nechta tafsilotlar va o‘z taxminlarimni qisqacha yozaman, aslida nima bo‘lganini ko‘rib chiqamiz:

Bu safargi katta qulashi uchta sababga ega -- USDe, WBETH, BnSOL. Oxirgi ikkitasi uchun orakul (oracle) spot narxdan foydalanadi, lekin likvidligi juda past bo‘lgan aktivlar uchun spot narxni osonlik bilan manipulyatsiya qilish mumkin. Binance xavfni oldindan aniqlagan va 14-kuni (keyin 11-kunga o‘zgartirilgan) orakulni almashtirishini e’lon qilgan edi.

Hujum aynan orakul yangilanishidan oldin sodir bo‘ldi va yangilanmagan orakulning zaifligi ikkinchi to‘liq qulashi keltirib chiqardi.

Endi hujum qanday boshlanganini ko‘ramiz:

Avval USDe, hujum vaqtida (soat 5:43da) birdaniga 60M lik spot sotuv amalga oshirildi, hujumchi ehtimol so‘nggi vaqtlarda yetarli miqdorda token to‘plagan va birdaniga sotgan. USDe spot likvidligi yetarli bo‘lmagani uchun birinchi marta pegdan chiqish boshlandi.

Soat 5:44da USDe $0.89 minimumga tushdi, USDe ni garov sifatida ishlatgan pozitsiyalar qiymati tezda pasaydi va margin call ishga tushdi.

Binance umumiy margin tizimi turli aktivlar bilan kross-garovga ruxsat bergani uchun wBETH va BNSOL pozitsiyalari majburiy likvidatsiyaga uchradi. wBETH va BNSOL spot likvidligi juda past (wBETH kunlik o‘rtacha savdo chuqurligi atigi 2,000 ETH) bo‘lgani uchun majburiy likvidatsiya ularning spot narxini qisqa muddatda 20%+ ga pegdan chiqardi. Binance bu vaqtda garov qiymatini hali ham spot narx asosida olgani sababli garov qiymati keskin kamaydi va bozor ommaviy likvidatsiyani boshdan kechirdi.

Keyin rekursiv likvidatsiya aylanishi boshlandi (BN qisqa muddatli trafik portlashi sababli ishlamay qoldi):

Daromad aylanishi strategiyasidan foydalangan foydalanuvchilar (ETH/SOL staking → wBETH/BNSOL chiqarish → USDT qarz olish → USDe ga almashtirish) butun hisob bo‘yicha likvidatsiyaga duch keldi. USDe pegdan chiqqanda, garov koeffitsienti 91% dan pastga tushdi va tizim avtomatik ravishda barcha aktivlarni likvidatsiya qildi, bu esa wBETH/BNSOL ga bosimni yanada kuchaytirdi.

Oxir-oqibat pegdan chiqish cho‘qqisiga yetildi: USDe $0.65, wBETH $430 gacha tushdi, BNSOL esa $34.90 gacha tushdi

Nega men bu yo‘naltirilgan hujum deb gumon qilaman:

Tasodif 1: Hujum Binance tomonidan BNSOL va wBETH orakul zaifligini tuzatish e’lonidan biroz oldin sodir bo‘ldi.

Tasodif 2: Hujum vaqtida birdaniga 60M USDe spot sotildi, bunday katta miqdorda sotishda slippage yo‘qotishlariga e’tibor qilinmadi, bu juda g‘alati.

To‘g‘risini aytsam, orakulga hujum qilib, zanjirli likvidatsiyadan foyda olish holatlari DeFi summer davrida ko‘p marta sodir bo‘lgan. Ammo bu safar Binance hajmi juda katta va flash loan yordamida leverage ishlatilmaganligi sababli, hujumchi ham tayyorgarlik uchun ko‘p vaqt va pul sarflashga majbur bo‘lgan.

Oxir-oqibat hujumchining mumkin bo‘lgan daromadi, Missning taxmini mening oldingi postimga yaqin:

· Potensial short foydasi: 300-400 million dollar
· Yomon narxda aktivlarni yig‘ish: 400-600 million dollar
· Birjaaro arbitraj: 100-200 million dollar
· Potensial jami daromad: 800 million dollar - 1.2 billion dollar

Balki bu so‘nggi yillarda eng katta hujum daromadimi?

Agar Binance xohlasa, aslida KYC orqali tonggi hujumchining shaxsini aniqlashi mumkin edi (balki soxta shaxs ishlatilgan bo‘lishi mumkin). Lekin axloqan qaraganda, bu jinoyat emas, balki qoidalardagi bo‘shliqlardan foydalanib, bir qorga to‘p tashlab, kripto tarixidagi eng katta qor ko‘chkisini keltirib chiqargan xolos.

Jinoyat deb baholash mumkinmi? Aniq ayta olmayman

Maslahat: tekshirib ko‘ring, gaplarimda mantiq bormi. Bundan tashqari, imkoningiz bo‘lsa, Missning asl postini o‘qing, unda vaqt jadvali juda yaxshi tuzilgan va MMning chekinish vaqti ham ko‘rsatilgan. Bu esa boshqa tomondan, nima uchun Binance ichidagi spot narx boshqa birjalarga qaraganda pastroq bo‘lganini tushuntiradi, chunki Binance ichidagi MM qisqa vaqt ichida katta zarar ko‘rib, xavfsiz joyga chekinishga majbur bo‘lgan.