Kriptodan moliyaga, moliyadan yana kriptoga

Kripto, moliyaviy texnologiyalar va AI birlashib, yangi moliyaviy operatsion tizimni shakllantirmoqda.

Muallif: 0xJeff

Tarjima: AididiaoJP

Blockchain bu ruxsatsiz global yo‘lak bo‘lib, odamlar dunyoning istalgan nuqtasida o‘z aktivlarini xohlagancha saqlashi, o‘tkazishi, sotib olishi, qarz berishi / olishi va ulardan foydalanishi mumkin.

O‘z mablag‘ini o‘zi saqlash (o‘z-o‘zini saqlash) va xizmatlar yoki ilovalar bilan o‘zaro aloqada bo‘lishda ham, mablag‘lar o‘zida qoladi.

Bu an’anaviy moliyaviy tizimdan farq qiladi, unda banklar (fizik yoki raqamli banklar) foydalanuvchi mablag‘larini saqlaydi va ularga bank xizmatlarini taqdim etadi.

Blockchain yo‘lagining likvidlik xususiyati uni kapitalni o‘tkazishni istagan institutlar, stablecoin orqali to‘lov yo‘lagini kengaytirishni istagan korxonalar yoki investitsiya / aktivlarini optimallashtirishni istagan chakana foydalanuvchilar uchun mukammal muhitga aylantiradi.

Ushbu maqolada biz DeFi’dan moliyaviy texnologiyalar va Web2/Web3’ga o‘tish, AI’ning roli, sohadagi transformatsiya va yuzaga kelayotgan imkoniyatlarni ko‘rib chiqamiz.

Keling, chuqurroq o‘rganamiz

Sizga Grab’ning moliyaviy texnologiyalar strategiyasi haqida gapirib bermoqchiman, Grab Janubi-Sharqiy Osiyodagi eng yetakchi taksi chaqirish yoki super ilova o‘yinchilaridan biridir.

Grab dastlab Malayziyada taksi chaqirish xizmatini taklif qilib, taksilarni xavfsiz va ishonchli qilishni maqsad qilgan. Platforma Malayziyada mashhur bo‘lib, Filippin, Tailand, Singapur va Vetnamga kengaydi.

Grab faqat taksi ilovasi yaratmadi, balki infratuzilmasi cheklangan, transport tizimi tarqoq bo‘lgan hududda ishonch platformasini barpo etdi.

Keyin Grab xizmat doirasini kengaytirib, shaxsiy avtomobillar, mototsikllar, oziq-ovqat yetkazib berish, posilka yetkazib berish va ilova ichidagi to‘lov tizimi (hamyon)ni qamrab oldi. Barcha xizmatlar bitta ilova, haydovchilar va to‘lov yo‘lagi orqali ishlaydi va super ilova ekotizimini shakllantiradi.

Grab tushundi: hamyon / to‘lov yo‘lagi (GrabPay) hamma narsani birlashtiruvchi to‘lov infratuzilmasi bo‘lib, foydalanuvchilar yo‘l haqi va yetkazib berish uchun to‘laydi, qiymat saqlaydi va savdogarlar bilan tranzaksiya qiladi, haydovchilar va yetkazib beruvchilar uni saqlash / sarflash uchun ishlatadi, moliyaviy ma’lumotlar va tranzaksiya xatti-harakatlari qayd etiladi.

To‘lov infratuzilmasi Grab’ga kredit va sug‘urta startaplari bilan hamkorlik qilib, haydovchilarga moliyaviy mahsulotlar (mayda kreditlar, sug‘urta) taklif qilish uchun asos bo‘ldi.

Hozirda GrabPay asosiy mintaqaviy elektron hamyonga aylandi, ko‘proq integratsiya va moliyaviy xizmatlarga ega (ko‘proq o‘rnatilgan moliya, savdogar kreditlari, ilova ichidagi kredit reytingi asosida haydovchi kreditlari, bank va telekom kompaniyalari bilan hamkorlikda moliyaviy mahsulotlar).

Grab strategiyasi:

• Talab va taklif tomonida (foydalanuvchilar, haydovchilar, savdogarlar / yetkazib beruvchilar) katta foydalanuvchi bazasiga ega ishonch platformasini qurish.
• Hammasini to‘lov yo‘lagi / hamyon infratuzilmasi bilan bog‘lash va moliyaviy hamda iste’mol ma’lumotlarini yig‘ish.
• Ushbu ma’lumotlar asosida foydalanuvchilar uchun o‘rnatilgan moliyaviy mahsulotlar yaratish.
• Grab hozirda moliyaviy texnologiyalar kompaniyasiga aylandi va moliyaga chuqurroq kirib bormoqda: jamg‘arma, investitsiya, sug‘urta, BNPL (oldin sotib ol, keyin to‘la) va raqamli bank.

Taksi chaqirish, oziq-ovqat yetkazib berishdan moliyaviy texnologiyalargacha.

Kripto va moliyaviy texnologiyalar

Biz Grab’ga o‘xshash strategiyalarni Web3 loyihalari va Web2 kompaniyalarida ham ko‘ra boshladik, ya’ni kripto moliyaviy texnologiyaga aylanmoqda, moliyaviy texnologiyalar esa tobora ko‘proq kriptoga aylanmoqda.

Nega?

Kriptoning TAM’i (xizmatlar / ilovalar orqali yaratilgan daromad) moliyaviy texnologiyalar TAM’iga nisbatan juda kichik, shuning uchun kriptoning qiymat taklifini (DeFi, tokenizatsiya, stablecoin, kredit / qarz, daromad) kengroq iste’molchiga olib chiqish juda mantiqiy.

An’anaviy yo‘laklarda investitsiya, jamg‘arma, bank xizmatlarini olishda hanuz to‘siqlar bor va ko‘plab holatlarda foydalanuvchi mablag‘ini saqlash uchun xizmat ko‘rsatuvchiga ishonishi kerak. Blockchain bu muammoni hal qilish uchun mukammal yechim.

2 ta tadqiqot ishi

EtherFi (kripto ➔ moliyaviy texnologiya)

@ether_fi 2023-yilda @eigenlayer qayta staking mavsumida likvid qayta staking provayderi sifatida ish boshlagan, qayta staking qilingan ETH va kombinatsiyalanuvchi DeFi vault strategiyalarini taklif qilgan, bu strategiyalar eETH, weETH va stablecoin’larni DeFi strategiyalariga joylashtirib, daromadni maksimal darajaga yetkazadi. Jamoa o‘sish strategiyasining likvidligi va kombinatsiyalanuvchanligiga e’tibor qaratgan.

2025-yilda Etherfi DeFi’ni kundalik moliyaviy foydalanish holatlari bilan birlashtirib, bank xizmatlari va moliyaviy texnologiyalar funksiyalarini taklif qilishga o‘tishini e’lon qildi: xarajat, jamg‘arma, daromad olish, kripto va fiatni bog‘lash, hisob-kitob to‘lovlari va ish haqi xizmatlari.

Omma orasida kengroq qabul qilinishini ta’minlovchi funksiya bu Visa naqd pul kartasi bo‘lib, foydalanuvchilarga o‘z kriptosini to‘g‘ridan-to‘g‘ri sarflash yoki kriptosini garov sifatida ishlatib, stablecoin qarzga olib xarajat qilish imkonini beradi (aktivlaringizni sotmasdan). Ushbu karta ~3% naqd pul qaytarish, token rag‘batlantirish, Apple Pay/Google Pay va o‘z-o‘zini saqlash xususiyati bilan platformaga (va ularning vault mahsulotlariga) ko‘plab foydalanuvchilar va tranzaksiyalarni jalb qildi, ya’ni ko‘proq odamlar EtherFi vault’iga mablag‘ kiritmoqda.

Etherfi raqamli bank sifatida pozitsiyalanmoqda, DeFi qiymatini oddiy, ommaviy foydalanuvchilarga olib chiqmoqda. Kim stablecoin’ni muammosiz qarzga olib sarflash yoki o‘z stablecoin’ida 10%+ daromad olishni istamaydi?

Stripe (moliyaviy texnologiya ➔ kripto)

@stripe 2010-yilda ishlab chiquvchilar va onlayn bizneslar uchun soddalashtirilgan to‘lov infratuzilmasini taqdim etishdan boshlangan. Stripe savdogarlarga to‘lov qabul qilish, obuna boshqarish, firibgarlikni qayta ishlash, to‘lov va o‘rnatilgan moliyaviy xizmatlar uchun soddalashtirilgan API taqdim etadi (har qanday savdogar uchun ko‘plab muammolarni hal qiladi).

Vaqt o‘tishi bilan Stripe to‘liq stekli moliyaviy infratuzilma platformasiga aylandi, modulli API va mahsulotlar orqali har qanday kompaniyaga bank bo‘lmasdan moliyaviy xizmatlarni qurish, o‘rnatish va kengaytirish imkonini beradi.

• Stripe Connect: bozorlarni butun dunyo bo‘ylab uchinchi tomon sotuvchilari, haydovchilar, yaratuvchilarga to‘lov qilish imkonini beradi, orqa fonda murakkab KYC va muvofiqlikni boshqaradi.
• Stripe Billing: SaaS uchun avtomatlashtirilgan obuna tizimi / asos.
• Stripe Treasury: o‘rnatilgan moliya (mablag‘ saqlash, bank xizmatlari).
• Stripe Issuing: jismoniy yoki virtual kartalarni bir zumda yaratish va boshqarish.
• Stripe Radar: integratsiyalashgan, mashina o‘rganishga asoslangan firibgarlikni aniqlash.

Stripe kripto yo‘lagini sinovdan o‘tkazdi va asosiy infratuzilma ishtirokchilarini sotib oldi, Bridge (stablecoin to‘lov infratuzilmasi), Privy (kripto hamyon / kirish infratuzilmasi)ni sotib oldi, so‘ngra o‘zining blockchain’ini yaratishga to‘liq kirishishini e’lon qildi, to‘lovga ustuvor L1 (Tempo) ishlab chiqmoqda.

Stripe keyingi avlod global to‘lovlar uchun asosiy qatlamga aylanishni maqsad qilgan, bitta ishlab chiquvchi platformasi ostida fiat, stablecoin va onchain yo‘laklarni birlashtiradi, ya’ni dasturlashtiriladigan, chegarasiz valyuta.

Bularning barchasi nimani anglatadi?

Bu ikki ishtirokchidan tashqari, yana ko‘plab ishtirokchilar ulush olishga harakat qilmoqda.

Bu mohiyatan DeFi va TradFi, Web2 yo‘laklari va Web3 yo‘laklari birlashmoqda, blockchain esa real dunyo iqtisodiyotini qo‘llab-quvvatlovchi asosiy infratuzilmaga aylanmoqda.

DeFi TVL keyingi 5 yil ichida 174 milliard dollardan 10 baravar o‘sib, 1.74 trillion dollarga yetishi mumkin. Boylik boshqaruvi sohasida 140 trillion dollar bor, shundan taxminan 1% DeFi’ga kiritilishi juda ehtimoliy.

Stablecoin’lar oxir-oqibat orqa fonda universal ilovalar va platformalarga kuch beradi, foydalanuvchilarga esa daromad taqdim etadi.

Spot, perpetual kontraktlar, prognoz bozorlar tobora ommalashmoqda, chunki kriptovalyutalar, tokenizatsiyalangan aksiyalar, onchain tovarlar va har qanday aktiv (hodisa, siyosat, makro, Taylor Swift) bilan savdo qilishning qiymat taklifi juda katta. Har bir korxona ushbu foydalanuvchi bazasiga ega bo‘lishni xohlaydi.

Sohadagi integratsiya tufayli oddiy chakana foydalanuvchilarga qaratilgan korporativ savdo va strategiyalar zarur bo‘ladi.

Kripto “loyihalari” “startap”larga aylanishi kerak bo‘ladi. Geeklik darajasini pasaytirish, professionallikni oshirish + ishonchni shakllantirish zarur.

Quruvchilar korxonalarga DeFi platformalarini sotishi, DeFi vault mahsulotlarini moliyaviy texnologiyalar ilovalari yoki boylik boshqaruvi platformalariga integratsiya qilishi kerak. Bundan tashqari, korporativ savdo jamoalari tuzish, ularga qanday sotishni tushunish, risk / muvofiqlik va xavfsizlik ularning qaror qabul qilish jarayonida muhim bo‘ladi.

Biz bu borada dastlabki misollarni ko‘ra boshladik, kripto-native jamoalarning faoliyat doirasi CT’dan ancha kengaygan.

• @Polymarket New York Stock Exchange bosh kompaniyasidan investitsiya oldi (Polymarket’ni 9 milliard dollarga baholadi), prognoz bozorini TradFi’ga kengaytirdi va butun prognoz bozori sohasiga asos soldi.
• @flock_io hukumatlar, banklar, xalqaro institutlar va ommaviy kompaniyalar bilan hamkorlikda maxfiylikni himoya qiluvchi soha-spetsifik AI yaratmoqda. Flock’ning maxsus jamoasi an’anaviy soha / kapital bozorlarini zabt etmoqda.
• @pendle_fi TradFi/Wall Street’ni onchain foiz stavkalari mahsulotlariga olib kirishga harakat qilmoqda — KYC asosidagi, ruxsatli likvidlik havzalari.
• @Mantle_Official UR Global raqamli bankini ishga tushirdi — “dunyodagi birinchi blockchain asosidagi raqamli bank”. Birlashtirilgan ko‘p-aktivli hisob (Shveytsariya tomonidan qo‘llab-quvvatlanadigan IBAN hisob raqami orqali), SWIFT, SEPA, SIC va L1/L2 bilan Mastercard debit kartasi, depozit/naqd pul kiritish va o‘z-o‘zini saqlash imkoniyati, tez orada DeFi integratsiyasi (bekor yotgan balansdan daromad, Mantle native DeFi mahsulotlari).
• @useTria dastlab BestPath sifatida ish boshlagan, bu AI bilan optimallashtirilgan solver tarmog‘i bo‘lib, EVM, SVM va boshqa VM’larda (Sentient, Talus, Polygon va Arbitrum Orbit zanjirlari integratsiyalangan) eng yaxshi almashuv yo‘llarini topadi. Tria raqamli bank / moliyaviy texnologiyalar xizmatlarini taklif qilishga kengaydi, naqd pul kartasidan boshlab (foydalanuvchilar aktivlaridan daromad oladi va altcoin’larni to‘g‘ridan-to‘g‘ri sarflashi mumkin).

Birjalar onchain hamyonlar ichida o‘rnatilgan moliyani qurmoqda, barcha DeFi (va tez orada TradFi) uchun kashfiyot qatlami sifatida xizmat qilmoqda, masalan OKX Wallet, Binance Wallet va boshqalar.

Yana ko‘plab kripto jamoalari kripto kartalarini ishga tushirmoqda.

Ko‘rinadiki, @CelsiusNetwork dastlab to‘g‘ri yo‘nalishda harakat qilgan, bitcoin, ETH va stablecoin’larning native daromadini amalga oshirgan, depozit daromadi, garovli kredit, to‘lov, debit karta kabi xizmatlarni taklif qilgan. Vizyon to‘g‘ri edi, lekin amalga oshirish, risk boshqaruvi va shaffoflik yetishmasligi sababli muvaffaqiyatsizlikka uchradi.

Web3 AI bu jarayonga qanday moslashadi?

Soddalik uchun, asosan uchta yo‘nalish bor:

• Vazifani bajarish
• Ushbu vazifani bajarayotgan AI’ga ishonishingiz mumkinligiga ishonch hosil qilish
• AI’ga vazifani bajartirish uchun iste’dodlarni topish

Vazifani bajarish

Kripto asosan moliyaviy foydalanish holatlari uchun mo‘ljallanganligi sababli, DeFi, prognoz va savdo tajribasini kuchaytiruvchi AI tizimlari Web3 AI quruvchilari yaratishga harakat qilayotgan asosiy foydalanish holatlaridir.

• Savdo agentlari, AI asosidagi dinamik DeFi strategiyalari, shaxsiylashtirilgan DeFi agentlari, masalan @Cod3xOrg, @Almanak, @gizatechxyz
• Prognoz AI/ML jamoalari, aktiv narxlarini, natijalarni, ob-havoni prognoz qilish, masalan @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent

AI va ML tizimlari mavjud kripto vertikallarida (asosan DeFi) quriladi, yaxshiroq kirish imkoniyati, kamroq murakkablik, yaxshilangan daromad va risk boshqaruvini ta’minlaydi.

Ushbu vazifani bajarayotgan AI’ga ishonishingiz mumkinligiga ishonch hosil qilish

AI’ga ko‘r-ko‘rona ishonib bo‘lmaydi, xuddi hech kimga ishonib bo‘lmagani kabi, AI ortidagi infratuzilma va odamlarga ham ishonib bo‘lmaydi. Unda kimga ishonasiz?

O‘zingizga, hammasini tekshirasiz.

Bu yerda tekshiriladigan infratuzilma muhim ahamiyat kasb etadi.

Ethereum ERC-8004 ishonch qatlami sifatida xizmat qiladi, ya’ni AI uchun pasport + Google AP2 + Coinbase x402 to‘lov tizimi / yo‘lagi sifatida (stablecoin va an’anaviy yo‘laklar), agentlar bir-biri bilan yoki boshqa Web2 xizmatlari bilan tranzaksiya qilishi mumkin.

Xuddi AWS cloud kabi, @eigenlayer hamma narsaga tekshiriladigan cloud infratuzilmasini taqdim etmoqda. Eigen hamma narsani markazlashtirilgan serverlarda joylashtirish / ishlatish o‘rniga, offchain hisoblashni qo‘llab-quvvatlaydi, natijalar / xulosalarni onchain tekshiradi.

Ushbu yechim (EigenAI va EigenCompute) AI agentlari / ilovalari uchun, masalan savdo agentlari va DeFi foydalanish holatlari uchun juda mos keladi.

Eigen deterministik xulosa chiqarish deb nomlangan primitivga ega, bu LLM’lar bir xil kirish ma’lumotlari bilan takroriy bajarishda bir xil natija beradi, ya’ni ular xayolot yaratmaydi va deterministik bo‘ladi.

Qayta staking qilingan ETH qanday qilib aqlli kontraktlarni kafolatlash uchun ishlatilsa, EIGEN AI agentlari / ilovalarini kafolatlash / isbotlash uchun ishlatiladi. Har kim xuddi shu xulosani qayta bajarib, natijani tekshirishi va mosligini tekshirishi mumkin.

Bularning barchasi quyidagilarga imkon beradi:

(i) Savdo agentlari nazoratdan chiqmaydi;

(ii) Ijtimoiy tarmoqlardagi tavsiya tizimlari har safar bir xil / o‘zgarmas bo‘ladi;

(iii) Avtonom agentlar mablag‘ni xavfsiz saqlaydi, chunki ularning xulosalari audit / tekshiruvdan o‘tishi mumkin.

AI’ga vazifani bajartirish uchun iste’dodlarni topish

AI/ML muhandislari eng talabgir resurslardan biridir. Agar siz juda zo‘r bo‘lsangiz, markazlashtirilgan ilg‘or AI laboratoriyalari sizni yollaydi. Agar siz juda, juda zo‘r bo‘lsangiz, o‘zingiz laboratoriya ochasiz.

Yoki siz darvinistik AI ekotizimiga qo‘shilishingiz mumkin.

Ushbu ekotizimlar “maynerlar”, “trenerlar” — AI yoki ML modellarini ishga tushirib, ma’lum vazifalarni hal qilganlarga KPI asosida rag‘bat beradi. Agar sizning natijangiz yaxshi va maqsadga mos bo‘lsa, siz katta mukofot olasiz.

Bittensor va @flock_io eng mashhur darvinistik AI ekotizimlaridan bo‘lib, mayner yoki trenerlar o‘z natijasi yoki ekotizimdagi ulushiga qarab yiliga 6-7 xonali mukofot olishi mumkin.

Darvinistik AI ekotizimining maqsadi — rag‘bat orqali iste’dodlarni jalb qilish, faol ishlab chiquvchilar hamjamiyatini shakllantirish va ma’lum vazifalarga hissa qo‘shish. Yakuniy maqsad — natijadan tushadigan daromad rag‘bat xarajatidan oshib ketadigan bosqichga yetish.

Bittensor subnetwork’laridagi prognoz modellar bozordagi mezondan yaxshi natija ko‘rsatmoqda yoki Flock UNDP, Gonkong kabi yirik institut va hukumatlarga maxfiylikni himoya qiluvchi soha-spetsifik AI foydalanish holatlarini yetkazib bermoqda.

Hammasini birlashtirish

Kripto, moliyaviy texnologiyalar va AI birlashib, yangi moliyaviy operatsion tizimni shakllantirmoqda.

Markazda infratuzilmaning birlashuvi turibdi.

Kripto yo‘laklari internetning dasturlashtiriladigan, chegarasiz hisob-kitob qatlami bo‘lib bormoqda.

Moliyaviy texnologiyalar ommaviy qabul uchun zarur bo‘lgan UX, muvofiqlik va ishonch qatlamini taqdim etmoqda.

AI likvidlik, shaxsiylashtirish va foydalanuvchi tajribasini optimallashtiruvchi qaror va avtomatlashtirish qatlami bo‘lib bormoqda.

Stablecoin’lar iste’molchi ilovalariga to‘g‘ridan-to‘g‘ri kuch beruvchi qatlamga aylanmoqda, onchain identifikatsiya + tekshiriladigan hisoblash AI agentlari / ilovalari o‘rtasida ishonchni ta’minlaydi, an’anaviy institutlar va moliyaviy texnologiyalar DeFi’ni integratsiya qilib, yangi daromad imkoniyatlarini ochmoqda, millionlab yangi foydalanuvchilar kapital va intellektga to‘g‘ridan-to‘g‘ri egalik, shaffoflik va global kirish imkoniyatiga ega bo‘lmoqda.